基金业绩与市场环境 - Artisan Value Fund旗下投资者类别(ARTLX)、顾问类别(APDLX)和机构类别(APHLX)在2026年第一季度回报率分别为-3.54%、-3.50%和-3.50%，而同期罗素1000价值指数回报为2.10% [1] - 业绩表现受到市场青睐动量驱动型股票而非质量因子，以及公司特定挫折的影响 [1] - 2026年第一季度美国股市表现分化：大型股指数下跌，而中盘股和小盘股小幅上涨，反映出市场参与度逐渐扩大 [1] - 市场波动性因对人工智能和私人信贷的担忧而加剧，并因伊朗冲突爆发而进一步升级 [1] - 尽管存在不确定性，该基金专注于识别能在周期中创造价值的公司，特别是在市场错位提供有吸引力切入点时 [1] Diamondback Energy公司表现与特征 - Diamondback Energy, Inc. (FANG)是一家领先的油气公司，从事非常规陆上石油和天然气储量的收购、开发、勘探和生产 [2] - 截至2026年5月22日，该公司股价报收于每股200.71美元，月度回报率为2.18%，过去52周股价上涨47.73% [2] - 公司市值为564.6亿美元 [2] - 由于伊朗战争对能源市场造成供应冲击，Diamondback Energy与EOG Resources、SLB一同成为该基金第一季度主要贡献者，其表现与行业板块大致持平 [3] - 基金超配能源板块，这有助于投资组合表现 [3] - Diamondback Energy是一家专注于美国页岩的勘探与生产公司 [3] - 公司拥有强劲的成本结构，这主要得益于其在美国西南部二叠纪盆地连续且高质量的土地位置 [3] - 公司的文化通过严格的钻井纪律和保守的商业计划，对其土地位置形成了补充 [3] - 管理层致力于保持强劲的资产负债表和股东回报 [3]