Artisan Value Fund 2026年第一季度表现 - Artisan Value Fund旗下投资者类别(ARTLX)、顾问类别(APDLX)和机构类别(APHLX)在2026年第一季度回报率分别为-3.54%、-3.50%和-3.50%，而同期罗素1000价值指数回报率为2.10% [1] - 基金表现受到市场偏好动量驱动型股票而非质量因子，以及公司特定挫折的影响 [1] - 2026年第一季度，美国股市表现分化：大型股指数下跌，而中小型股小幅上涨，反映出市场参与度逐渐扩大 [1] - 市场波动性因对人工智能和私人信贷的担忧而增加，随后又因伊朗冲突爆发而进一步加剧 [1] - 尽管存在不确定性，该基金专注于识别那些能在周期中创造价值的公司，特别是在市场错位提供有吸引力入场点的情况下 [1] Diageo plc (DEO) 公司概况与市场表现 - Diageo plc是一家总部位于英国伦敦的领先酒精饮料公司 [2] - 截至2026年5月22日，Diageo股价收于每股86.13美元，其一个月回报率为8.42%，但过去52周股价下跌了21.13% [2] - Diageo的市值为478.9亿美元 [2] - 在2026年第一季度，Artisan Value Fund清仓了Diageo的持仓 [3] - 截至2026年第四季度末，有30只对冲基金投资组合持有Diageo，而前一季度为34只 [3] Artisan Value Fund 清仓 Diageo 的原因 - 清仓Diageo的部分原因是酒精饮料类别仍然面临巨大挑战，且随着近年来运营业绩停滞，公司资产负债表已有所削弱 [3] - 该基金认为，某些人工智能股票具有更大的上涨潜力和更小的下行风险 [3] 行业动态与分析师观点 - 摩根士丹利因增长压力持续而调降了Diageo的目标价 [4]