市场整体情绪与技术面 - 标准普尔500指数处于创纪录高位，技术面动能非常看涨，上方阻力较小 [2][3] - 期权市场活动持续呈现看涨信号，投资者大量买入股票看涨期权 [3] - 市场广度正在扩大，金融、房地产和科技是近期表现最强的三个板块，这些板块中高于50日移动平均线的股票比例最高 [4][5] 人工智能驱动的半导体与亚洲市场 - 人工智能资本支出热潮推动了半导体行业的长期增长，并带动了亚洲多国出口加速 [8][9] - 韩国第一季度GDP环比年化增长率为6.8%，台湾GDP同比增长13.5%，半导体及相关设备制造是主要推动力 [10] - 韩国ETF（EWY）因人工智能热潮上涨超过9%，日经225指数首次突破65,000点，台湾股市也创下历史新高 [7][8] - 人工智能热潮的性质可能正从周期性转向更具长期性 [8] 宏观经济数据与利率敏感性 - 个人消费支出物价指数是本周关键催化剂，市场预期该数据将“温和” [12][13] - 若个人消费支出物价指数数据过热，可能迫使市场重新评估对利率敏感的高科技公司的估值倍数，因为利率变化会影响其估值 [14][15] - 近期收益率和油价回落，对利率敏感的市场板块（如房地产）构成利好 [6] 中国股市表现与挑战 - 尽管经济表现超预期，但中国股市表现不佳，Kweb中国ETF年内下跌20%，Barber指数年内下跌12% [17][20] - 中国大型科技股面临压力，整体指数受盈利下修和利润率压力拖累 [20] - 监管风险可能上升，政府对人工智能相关股票涨幅可能持谨慎态度，担心存在夸大宣传 [21] - 国内需求不足和价格战挤压了阿里巴巴等公司的利润率 [22] 存储芯片行业动态 - 美光科技股价当日上涨17%，其他存储类股亦上涨，走势呈抛物线式上升 [23] - 瑞银将美光目标价上调至约1600美元，看好该行业前景 [23] - 当前行业关键问题在于供应限制，而非定价权或需求，供应动态是影响股价的主要因素 [24][25] - 约一周前，SanDisk和美光曾因亚洲（如三星）的供应担忧而大幅下跌 [25]