要约收购核心信息 - 康卡斯特公司及其全资子公司康卡斯特有线通信有限责任公司于2026年5月27日宣布，启动对其部分未偿还高级债务证券的现金收购要约[1] - 收购要约涉及康卡斯特公司发行的11个系列票据（2027年至2030年到期）以及康卡斯特有线发行的2个系列票据（2027年和2028年到期）[1] - 收购要约的总对价上限为37.5亿美元，若有效投标票据的总对价超过此上限，发行人有权但不义务提高或豁免该上限[18] 收购标的详情 - 康卡斯特公司发行的票据包括：2027年1月到期的2.350%票据（未偿本金14亿美元）、2027年2月到期的3.300%票据（12.5亿美元）、2027年4月到期的3.300%票据（约6.38976亿美元）、2028年10月到期的4.150%票据（约32.20877亿美元）、2028年2月到期的3.150%票据（约12.98079亿美元）、2028年5月到期的3.550%票据（约7.84735亿美元）、2029年6月到期的5.100%票据（约6.00632亿美元）、2029年1月到期的4.550%票据（约8.32642亿美元）、2030年10月到期的4.250%票据（15亿美元）、2030年4月到期的3.400%票据（16亿美元）、2030年2月到期的2.650%票据（16亿美元）[5][6][7][8] - 康卡斯特有线发行的票据包括：2027年5月到期的8.500%票据（约2.0658亿美元）和2028年2月到期的7.125%票据（约2.92883亿美元）[4][6] 收购条款与流程 - 收购要约的接受优先级分为13个等级，1为最高，13为最低，发行人将按此优先级顺序接受票据，前提是总对价上限条件得到满足[4][8] - 如果接受收购，同一系列所有有效投标且未有效撤回的票据将被全部接受，不会按比例分配[2][21] - 每1000美元本金的票据总对价，将基于适用于该系列票据的固定利差加上参考收益率（基于2026年6月2日下午2点（东部时间）的指定美国国债参考证券买入价计算）来确定[11] - 除总对价外，被接受票据的持有人还将获得自上一个付息日至结算日期间的应计未付利息[16] - 要约截止日期为2026年6月2日下午5点（东部时间），除非延长或提前终止[12] - 票据投标可在截止日期当天或之前下午5点（东部时间）有效撤回[12] - 预计结算日为2026年6月5日，即截止日期后的第三个工作日[14] 公司背景 - 康卡斯特公司是一家全球媒体和科技公司，业务涵盖通过Xfinity、康卡斯特商业和Sky提供宽带、无线和视频服务；通过NBC、Telemundo、Universal、Peacock和Sky等品牌制作、分发和流媒体娱乐、体育和新闻内容；并通过环球目的地与体验运营主题公园[32]