市场整体趋势与技术分析 - 市场从技术角度看，正在持续创出更高的高点和更高的低点，显示出强劲的上涨趋势 [2] - 市场已正式摆脱了对伊朗冲突的担忧，海外事件未对市场情绪产生显著影响 [2] - 恐慌指数VIX目前交易在17左右，仍暗示市场预期每日有超过1%的上下波动，这为交易者提供了良好的交易环境 [3] 行业与板块表现 - 信息技术板块是昨日市场的领涨者，其中内存类公司表现突出 [2] - 工业板块也表现良好，特别是那些涉及人工智能主题的公司，如GE Vernova和Caterpillar [2] - 通信服务板块目前至少能够维持稳定 [2] - 内存类股票（如美光、西部数据）的持续上涨通常与市场风险偏好上升的趋势交易相符 [4] 内存/芯片行业深度分析 - 美光科技股价在周五至周二期间上涨了约35%-40% [7] - 瑞银将美光的目标股价从535美元上调至1,625美元，这是追踪该股的分析师中给出的最高目标价 [7][8] - 看涨理由包括：因与多家公司签订长期协议，自由现金流和营收增长前景可预见至2029年；DRAM供应存在结构性短缺，使公司拥有定价权；随着模型更复杂和数据中心扩展，对高带宽内存和硬盘驱动器的需求将持续增长 [8][9] - 当前市场焦点已从GPU转向CPU、高带宽内存和硬盘驱动器，以支持数据中心建设，这些领域正出现结构性短缺 [12][13] - 英伟达计划每年在台湾投资约1500亿美元，并在当地设立总部，此举进一步助推了科技和芯片股的上涨 [16] 个股动态：美光科技 - 美光股价目前仅需再上涨约3.25%即可超越伯克希尔·哈撒韦的市值，凸显其涨势迅猛 [15] - 由于美光的流通股相对较少，加上6月份可能出现的被动资金再平衡调整，其股价可能难以被轻易做空 [19] 被动资金流动影响 - 6月份被动指数基金将进行大量再平衡调整，这些基金可能因未充分配置美光等内存股而落后于市场 [5] - 此次再平衡可能导致资金流入苹果、美光、西部数据等大型公司，从而进一步推高市场 [6] 个股动态：Zscaler - Zscaler股价在公布季度业绩后承受巨大压力，盘前交易中下跌约25% [20] - 公司第三季度营收为8.505亿美元，超过市场预期的8.356亿美元 [21] - 年度经常性收入同比增长25%，若排除收购Red Canary的影响，则同比增长21% [21] - 运营利润率达到23%的公司历史新高，但公司正在增加开支和资本支出，这将在短期内影响其自由现金流 [22] - 未来业绩指引约为8.87亿美元，低于市场预期，引发担忧 [22] - 市场担忧其可能正在向Palo Alto Networks或CrowdStrike等更大竞争对手流失市场份额 [23] 市场前景与交易观察 - 标普500指数昨日收于历史新高，看涨期权合约关注7570点，而交易量最大的合约则偏向看跌期权，暗示市场可能为小幅回调进行布局 [26][27] - 内存股交易和工业股重新参与人工智能主题正在推动市场，在当前时点做空市场将非常困难，除非出现重大拐点 [28]