文章核心观点 - 大型科技公司在人工智能领域的资本支出刚刚开始，未来几年将呈现爆炸式增长，高盛已将四大超大规模云服务商2025至2030年的资本支出总额预期上调至5.3万亿美元 [1] - 巨额资本支出旨在构建AI相关基础设施（计算、数据中心、电力），预计到2030年，主要云服务商将增加约2万亿美元的AI相关资产 [4] - 这些投资旨在推动公司未来收入和利润的加速增长，以满足投资者对回报的强烈需求 [5] 资本支出总额预测 - 高盛预计，Meta、微软、亚马逊和Alphabet四大超大规模云服务商在2025至2030财年的总资本支出将达到5.3万亿美元，高于第一季度财报前4.5万亿美元的预测 [1] - 2026年至2031年期间，在计算、数据中心和电力领域的基线总资本支出估计为7.6万亿美元 [2] 年度资本支出计划与增长 - 2026年，仅谷歌、亚马逊、微软和Meta四家公司就计划共同投入7250亿美元资本支出，这比去年已经创纪录的4100亿美元大幅增长77% [2] - 2024日历年度，各公司具体资本支出指引为：亚马逊2000亿美元，Alphabet目标1750亿至1850亿美元，Meta指引1150亿至1350亿美元，微软预计1900亿美元 [3] 行业影响与趋势 - 五大超大规模云服务商（包括甲骨文）计划到2030年在其资产负债表上增加约2万亿美元的AI相关资产 [4] - 思科CEO表示“基础设施支出再次变得火热”，由于超大规模云服务商的支出，该公司AI相关订单大幅增加 [4]