市场表现与反弹 - 美光科技股价在周一早盘交易中上涨8%至935美元，西部数据上涨7%，闪迪上涨6% [1][3] - 此次反弹属于技术性修复，收复了6月5日周五部分跌幅，当时美光科技股价下跌13%至864.01美元 [1][4] - 市场将此次上涨定性为“暴跌后的反弹”，而非由新的基本面催化剂驱动，是情绪驱动的抛售后的均值回归 [5] 下跌背景与市场动态 - 周五的抛售源于所谓的“抛物线7”交易在整个AI基础设施领域剧烈平仓，这些股票在5月底之前上涨过于激进，导致任何市场疲软都可能引发杠杆账户的强制卖出 [4][6] - 预测市场对美光科技后续走势看法不一，押注其当日收高的概率为88%，但对次日（6月9日）持中性看法的概率为50% [2][11] - Reddit上WallStreetBets论坛对美光科技的情绪指数从周五早间的看跌36急剧摆动至周一盘前的看涨68，这种情绪波动可能加剧日内波动性 [12] 基本面与分析师观点 - 存储行业的基本面故事并未破裂，西部数据2026财年第三季度营收为33.4亿美元，同比增长45%，每股收益为2.72美元，同比增长97% [7] - 超大规模云服务商对大容量存储的需求持续驱动行业走强 [7] - 分析师对闪迪的目标价进行了大幅上调，摩根士丹利将其目标价上调至1750美元，Susquehanna则将其目标价上调至3250美元 [8] - 美光科技即将发布的财报是行业关键催化剂，投资者将关注其AI时代HBM和DRAM需求是否保持强劲，其管理层对订单的评论也将影响西部数据和闪迪的走势 [9] 后续观察重点 - 首要测试是买家能否将股价维持至收盘，若收盘疲软可能意味着大型基金正在趁反弹减仓，继续降低对AI存储领域的敞口 [13] - 除当日表现外，下一个主要催化剂是美光科技的财报，管理层关于HBM订单、DRAM定价和超大规模云服务商资本支出的评论将为整个存储行业定调 [13] - 此次反弹修复了周五的部分损失，但并未结束这些股票所处的波动状态，需观察该板块能否在盘中持续走强并在高点附近收盘 [14]