文章核心观点 - 英伟达首席执行官黄仁勋将人工智能股票近期的回调视为巨大的买入机会，其逻辑与沃伦·巴菲特的投资理念相似，即优质公司在价格折价时更具吸引力 [1][3][4] - 英伟达强劲的财务表现、巨额供应链承诺以及积极的股东回报政策，为其管理层的乐观看法提供了基本面支撑 [6][7] - 机构投资者的行动，例如伯克希尔·哈撒韦对Alphabet的巨额投资，从侧面印证了人工智能领域的长期投资价值 [10] 英伟达的财务与运营表现 - 公司2026年5月20日公布的最近一个季度营收为816.1亿美元，同比增长85%，非GAAP每股收益为1.87美元，超出市场预期的1.77美元 [6] - 数据中心业务营收达到752.5亿美元，同比增长92%，数据中心网络业务营收飙升199% [6] - 单季度自由现金流达到485.5亿美元 [6] - 公司对第二季度营收指引为910亿美元，并持有来自OpenAI、Anthropic和Meta的1190亿美元供应承诺 [2][6] - 董事会授权追加800亿美元的股票回购，并将季度股息从每股0.01美元提高至0.25美元 [7] - 仅在2027财年第一季度，公司就通过回购和股息向股东返还了约200亿美元 [7] 管理层观点与行业地位 - 黄仁勋将当前阶段描述为“人类历史上最大的基础设施扩张”，并称英伟达是“唯一一个运行在所有云平台、为所有前沿和开源模型提供动力、并在所有AI生产环境中都能扩展的平台” [8] - 黄仁勋称Grace Blackwell是“当今推理之王，将每个token的成本降低了一个数量级” [9] - OpenAI已承诺使用至少10吉瓦的英伟达系统，Anthropic承诺初始1吉瓦，Meta则达成了涵盖数百万个Blackwell和Rubin GPU的多代协议 [9] 机构投资者动态与市场信号 - Alphabet近期宣布了800亿美元的股权融资，用于AI基础设施建设，其中包括来自伯克希尔·哈撒韦的100亿美元私募配售 [10] - Alphabet股价在过去一个月下跌7%，但同比上涨120% [10] - 谷歌云在2026年第一季度增长63%，其积压订单几乎翻倍，超过4600亿美元 [10] - 预测市场合约显示，有88%的概率英伟达股价在本周收于190美元以上，而200美元成为共识的6月目标价，概率为59% [11] - 高盛首席执行官将当前市场描述为“贪婪模式”，并将标普500指数年底目标上调至8000点 [11] 市场表现与背景 - 英伟达股价在5月11日至6月5日期间下跌约6%，交易价格约为209美元 [5] - 标普500指数在芯片股带动下反弹 [1]