市场环境与投资时机 - 5月股市上涨，但后续上行空间尚待观察 [1] - 夏季市场交易量通常清淡，为机构投资者提供了为下半年布局的机会 [1] - 当前是寻找在华尔街恢复全速运行后有上涨空间股票的时机 [2] 博通 (Broadcom) - 公司最新季度业绩创纪录，营收达222亿美元，自由现金流创纪录，AI芯片收入同比增长143% [3] - 财报发布后股价下跌约12%-14%，主要因投资者对公司未上调AI收入展望感到失望 [3] - 公司预计2026财年第三季度AI半导体收入将达160亿美元，同比增长超200% [4] - 公司预计2026全财年AI半导体收入将达560亿美元，并重申2027财年将超过1000亿美元的目标 [4] - AI业务客户包括谷歌、Anthropic、OpenAI、Meta等，并与Apollo、Blackstone等合作开发AI XPU平台，计划到2028年部署超过20吉瓦的计算能力 [5] - 针对Anthropic，基于TPU的计算协议包括2026年超过1吉瓦及2027年开始的另外5吉瓦 [5] - 股价回调后，其远期市盈率较半导体同行出现显著折价，而长期上升趋势保持完好 [6] Palo Alto Networks - 公司2026财年第三季度财报反驳了“SaaSpocalypse”的担忧，CEO认为AI使得网络安全需求更为紧迫 [7] - 在Mythos事件后，超过1200名客户联系公司，公司为此在六周内举行了800次会议以应对变化的AI威胁环境 [7] - 公司业绩创纪录，下一代安全年度经常性收入同比增长60%，达到81.3亿美元 [8] - 公司拥有2280名平台化客户，净留存率达120% [8] - 年内至今股价上涨超40%，随着业绩指引上调和自由现金流增长，上涨可能仍有空间 [9] Planet Labs - 公司运营卫星星座，可每日对地球每一点进行成像，并向农业、国防、政府和商业客户销售数据 [10] - 过去三个月股价上涨超25%，势头源于硬件里程碑和合同获胜 [10] - 公司于2026年5月3日通过SpaceX拼车任务将三颗新的Pelican卫星送入轨道，并在发射后数天内获得高分辨率初光图像 [11] - 公司持续拓展欧洲政府关系，例如Planet Labs德国通过欧洲航天局获得希腊政府一份为期两年、金额达七位数的企业合同 [11] - 公司的看涨逻辑清晰：基于订阅的数据业务、政府收入占比较高、不断增长的卫星舰队以及明确的盈利路径 [12]