文章核心观点 - Apple将放弃其基于M系列芯片的私有云基础设施，转而通过Google Cloud平台上的Nvidia GPU来运行其最先进的AI模型FM Cloud Pro，以应对规模化、智能体化AI工作负载的算力需求[1][3][4] Apple战略转变 - Apple软件主管Craig Federighi确认，公司新的前沿语言模型FM Cloud Pro将在Google Cloud托管的Nvidia GPU上运行，用于智能体工作流和复杂推理[1][3] - 这一决定标志着Apple对其长期坚持的垂直整合战略的重大背离，公司多年来一直致力于构建基于M系列芯片的私有云以将AI算力保留在内部[4] - Apple的私有AI基础设施已运行两年，但在尝试扩展智能体体验时无法持续支持新模型，因此被迫转向外部解决方案[2][5] - 此举表明，即便是Apple自研的定制芯片也无法满足多步骤智能体推理在规模上的算力需求[5][6] 财务与市场影响 - Apple在2026财年第二季度营收为1111.84亿美元，稀释后每股收益为2.01美元，连续第八个季度超出每股收益预期[6] - Apple新授权了1000亿美元的股票回购计划[6] - 在WWDC 2026之后，摩根士丹利将Apple目标股价从330美元上调至360美元，理由是AI货币化路径更加清晰[6] - 此消息公布后，Nvidia股价上涨[7] 对Nvidia的积极意义 - Apple的决定强化了Nvidia的投资逻辑，即即使是拥有世界级内部芯片设计的公司，在尖端AI规模算力上也需要依赖Nvidia[7] - Nvidia最近一个季度的数据中心收入达到752.5亿美元，同比增长92%[8] - Nvidia与Google Cloud在智能体和实体AI方面的合作得到扩展，而Apple现在正接入同一领域[8] - Nvidia对下一季度营收的指引为910亿美元，上下浮动2%[8] 对Alphabet/Google Cloud的积极意义 - Google Cloud在Q1营收增长63%，达到200.3亿美元[9] - Google Cloud的积压订单环比近乎翻倍，超过4600亿美元[9] - 增加Apple作为前沿AI客户，进一步充实了其积压订单，并强化了Alphabet在2026年1800亿至1900亿美元资本支出计划的合理性[9] 战略权衡与未来关注点 - Apple的AI战略长期围绕隐私和iOS封闭生态系统构建，将前沿AI模型外包给第三方Nvidia GPU和Google Cloud引发了如何协调外包算力与隐私定位的问题[10] - 据报道，用于其他工作负载的本地设备处理和基于M系列的私有云基础设施仍然保留，这使得区分不同工作负载的处理方式变得重要[10] - 对于Apple而言，使用Nvidia GPU的权衡似乎是合理的：租用尖端算力以推出产品，并尽可能维护其隐私叙事[11]