公司AI业务发展 - Now Assist正成为ServiceNow AI业务的关键驱动力，其客户采用情况强劲，产品表现持续超出公司预期 [1] - 2026年第一季度，管理层将2026年AI收入目标从10亿美元上调至15亿美元，增幅达50%，这主要得益于Now Assist等AI产品在其客户群中被更快、更大规模地部署 [2] - 2026年第一季度，包含三个或以上Now Assist产品的交易量同比增长近70%，表明客户正在从AI试点转向跨组织的全面生产部署，并在多个业务职能中扩大AI使用 [3] - Now Assist的采用也拉动了其他AI产品的需求，2026年第一季度，AI Control Tower的平均交易规模环比增长超过一倍，RaptorDB Pro的交易量同比增长80% [4] - 市场对ServiceNow 2026年和2027年收入的普遍预期分别为同比增长21.9%和18.1% [5] 行业竞争格局 - ServiceNow面临来自Salesforce和Atlassian的激烈竞争 [6] - Salesforce通过Agentforce、Data Cloud和Slack等产品与服务竞争，在2027财年第一季度，Agentforce的年度经常性收入（ARR）超过10亿美元，同比增长达三位数 [7] - Atlassian通过Jira、Rovo和Teamwork Graph等基于云的软件套件竞争，在2026财年第三季度，其云业务同比增长29% [8] 公司股价表现与估值 - ServiceNow股价年初至今下跌32.3%，而Zacks计算机-IT服务行业指数同期下跌21.8% [9] - ServiceNow股票估值偏高，其未来12个月预期市盈率为23.45倍，高于行业平均的17.57倍，价值评分为D [13] - 市场对ServiceNow 2026年每股收益的普遍预期为4.14美元，在过去30天内保持不变，该数字表明同比增长17.95% [16] - 当前季度（2026年6月）的每股收益普遍预期为0.86美元，下一季度（2026年9月）为1.07美元，2027年全年为5.01美元 [17]