科技与数据中心 - 认为“壮丽七巨头”正在重新排序，新成员包括SpaceX、Anthropic和OpenAI，SpaceX是尤其强大的竞争对手[1] - Alphabet是AI时代的赢家，得益于YouTube、Waymo、Google Search和Gemini，且已筹集所需资金[1] - Apple拥有超过25亿用户，其庞大的用户基础使其能从与Gemini的AI合作中获益，AI也将大幅改善Siri[1] - Nvidia市值全球第一，其GPU从超大规模云厂商处获得数十亿美元收入，公司需要开始大规模回购股票，目前股价过于便宜不应放弃[1] - Amazon的AWS和电商业务是巨头，其定制芯片（Graviton和Trainium）也很出色，但为AI建设融资是否需要像Alphabet一样进行股权融资仍是未解问题，出售股票虽会稀释股权但可能增强竞争力[1] - Meta Platforms的广告业务一流，但仍有经济敏感性，且没有云计算业务来支撑其AI支出，未来几年是否仍重要尚不明确[1] - Microsoft近期表现不佳，其Azure云业务虽好，但大量收入来自可能被AI颠覆的企业软件，其Copilot等AI工具也不如OpenAI和Anthropic的产品强大[1] - Salesforce目前企业软件领域有更好的投资选择，因此尽管其连跌，仍无意增持[1] - Intel是当前最看好的股票，上行潜力甚至超过Nvidia，理由包括数据中心内CPU的增长、CPU与GPU比例趋向持平，以及其第三方制造业务未来几年可能因公司寻求台积电替代方案而腾飞[1] - Arm Holdings因其低功耗半导体知识产权而位居第二，现正打造自己的第一方数据中心CPU，自4月建仓以来股价飙升，已采取股价上涨时减仓至1%权重的策略以管理风险[1] - Broadcom股价在周三跳涨，因JP摩根分析师Harlan Sur有力地反驳了关于其与谷歌共同设计的第九代定制芯片被延迟或取消的担忧[1] - Corning股价在2026年飙升，因市场青睐数据中心实体建设方面的公司，该公司生产数据中心使用的光纤和连接解决方案，另一个上行原因是数据中心运营商从铜缆转型[1] - Eaton订单充足，作为工业公司，其支持数据中心冷却并提供连接电网的设备，是AI贸易的赢家[1] - GE Vernova是重型燃气轮机的积极建造者，将天然气转化为电力，是AI热潮的另一赢家，管理层正在扩大产能以满足前所未有的需求，其2027年积压订单高达2000亿美元，远超管理层预期[1] - Qnity Electronics于11月分拆，前身为杜邦子公司，销售用于制造和封装半导体的材料和产品，其股价在2026年几乎翻倍，目前市值约330亿美元，已超过其前母公司（约200亿美元）[1] - CrowdStrike和Palo Alto Networks今年早些时候因担忧Anthropic等AI模型将取代传统网络安全供应商而大幅下跌，但现实是它们更多是漏洞的起因而非解决方案[1] 医疗保健 - Cardinal Health在3月初至5月期间股价从约230美元跌至182.50美元，原因是遭遇了远离医疗保健板块的恶性轮动，公司在抛售期间买入，目前股价已几乎完全反弹，上周小幅减仓[2] - Eli Lilly在所有大型制药公司中增长最佳，其新一代减肥药retatrutide因相比现有GLP-1药物（如礼来的Zepbound和诺和诺德的Wegovy）具有肌肉保留效果而备受关注[2] - Johnson & Johnson在制药板块增长前景排名第二，在免疫学和癌症领域拥有强大的药物特许经营权，在心脏健康和机器人手术方面也有令人兴奋的医疗设备机会[2] 金融、工业及其他 - Capital One再次转为看好，拖欠率已下降，结束伊朗战争的框架协议及随后的汽油价格下跌对这家主要信用卡发行商有利，该股也与美国消费者健康状况紧密相关，且是标普500指数中最便宜的银行股之一[2] - Wells Fargo没有太多值得高兴的理由，尽管它是自上次会议以来涨幅最大的股票之一，该行从其投资的新投行人才中未获得应有价值，一直在上涨过程中卖出持仓[2] - Goldman Sachs是该组别中表现最好的股票，在2026年的IPO方面表现出色，例如上周在SpaceX上市中扮演关键角色，这意味着其关键投行业务部门收入将大幅增长[2] - Boeing即将起飞，其股价基于自由现金流交易，随着上月月度交付量再次跃升，自由现金流似乎正在改善，交付是FCF的关键指标[2] - Honeywell将于本月底分拆为两家公司，剥离其航空航天业务，Honeywell Aerospace的股价表现可能几乎与GE Aerospace一样好，不应放弃其剩余的自动化部门Honeywell Technologies，该部门将在受伊朗袭击的液化天然气工厂重建中获得巨大业务[2] - FedEx物流和包裹递送业务正碾压竞争对手联合包裹服务公司，下半年可能表现强劲，最近分拆的FedEx Freight在作为独立公司改善利润率和销售额方面可成为一个自我提升的故事，提供零担货运服务[2] - Dover近期上涨提供了为购买FDXF融资的机会，曾以为Dover有更多并购计划，但并未实现[2] - DuPont这家特种化学品制造商情况类似，自分拆Qnity以来未进行任何值得注意的投资组合调整，其CEO需要采取行动增加其在医疗保健和水处理领域的业务[2] - Linde是最好的增长周期性股票，充分涉足半导体制造、医疗保健、食品饮料等热门终端市场，也是SpaceX IPO的大赢家，因为它是为数不多的提供火箭发射所用气体的公司之一[2] - Starbucks的转型是渐进的，但正在发生[2] - Costco多年来一直是稳定的赢家，但需要看到会员增长部门有更多进展，否则可能因估值倍数压缩而容易下跌[2] - Home Depot是与美联储主席Kevin Warsh降息并刺激低迷住房市场反弹相关的股票，是投资组合中唯一具有这种直接关联的股票，近期走势良好，最终降息可能将股价推至400美元，较当前水平有20%上行空间[2] - TJX Companies本月股价表现良好，传统百货商店的困境推动了T.J. Maxx和Marshalls业务，而HomeGoods同店销售额实现了惊人的9%增长[2] - Nike的最新情况令人失望，其6月30日的季度财报是证明其股票值得保留的最后机会[2] - Procter & Gamble是对潜在经济放缓的对冲，考虑到仍有许多人呼吁美联储加息，希望将其保留在投资组合中，上周出于纪律小幅减仓[2]