市场与策略表现 - 2026年第一季度，受伊朗冲突及相关能源价格上涨以及持续的AI不确定性影响，股市面临挑战[1] - 尽管市场波动，能源股引领价值指数上涨，但Pzena集中价值策略组合净回报为-4.7%，跑输同期上涨2.1%的罗素1000价值指数[1] - 尽管存在不确定性，公司认为当前环境提供了强劲的长期机会[1] 重点持仓公司：Skyworks Solutions - Skyworks Solutions是一家总部位于加州尔湾的公司，设计、开发和制造模拟及混合信号半导体产品[2] - 截至2026年6月22日，其股价收于每股76.18美元，市值为114.6亿美元[2] - 该股一个月回报率为-8.68%，过去十二个月股价上涨3.76%[2] 投资观点与操作 - Pzena在2026年第一季度增持了Skyworks Solutions的现有头寸，该公司是智能手机制造商的主要射频元件供应商[3] - 增持是基于对高企的内存芯片价格可能压制智能手机销量的担忧导致股价走弱[3] - 根据数据库，截至第一季度末，有35只对冲基金投资组合持有该公司股票，而前一季度为43只[3]