文章核心观点 - 文章认为，识别并长期持有未来十年具有潜力的股票是一项挑战，但云计算是一个在过去几年已被验证并将持续强劲的行业，其增长将由人工智能工作负载驱动[1][2] - 在云计算行业中，Alphabet和Microsoft被视作两家优质的投资标的，两者均为主要的云计算提供商，且各自拥有推动增长的人工智能优势[3] Alphabet (谷歌云) - Alphabet的云计算部门谷歌云是三大云平台中起步最晚的，但已迅速崛起成为重要力量[5] - 谷歌云收入增长率是三大云平台中最快的，第一季度收入同比大幅增长63%，在过去12个月新增了近80亿美元业务[6] - 谷歌云的运营利润率从18%显著提升至33%[6] - 谷歌云已成为运行人工智能工作负载的首选平台之一，其原生生成式人工智能产品Gemini是市场的有力竞争者，提供高性能且低成本的模型[7] - 谷歌云拥有秘密武器——张量处理单元，这是一种定制的人工智能芯片，与基于GPU的训练相比能提供更优的成本效益，并计划对外销售以创造新收入流[9] - Alphabet当前市值为4.2万亿美元，股票当日下跌0.85%至346.72美元[8][9] Microsoft (微软 Azure) - Microsoft的云计算平台Azure在最新财季实现了40%的同比增长率[11] - Microsoft在人工智能模型上保持中立，Azure平台可接入无数大型语言模型，同时公司持有ChatGPT开发商OpenAI 27%的股份[13] - Microsoft通过Copilot将ChatGPT集成到其各类商业生产力软件中，该人工智能业务部门年收入达370亿美元，并以123%的速度增长[14] - Microsoft股价较其高点下跌了30%，考虑到其核心业务的实力和新增云工作负载的持久性，当前股价被视为具有吸引力的买入机会[15] - Microsoft当前股价为374.53美元，当日上涨1.96%，毛利率为68.31%[12][13]