OpenAI与博通合作推出首款AI推理芯片 - OpenAI推出首款AI推理芯片“Jalapeno”，由博通提供硅片[1] - 博通股价在近期显著上涨后，消息公布当日微跌约0.67%[1] - 该芯片专为训练大型语言模型（如ChatGPT）而设计，用于执行任务和解决问题[2] Flex公司业务分拆与战略转型 - Flex计划将其云和电源基础设施部门分拆为一家独立的上市公司[4] - 分拆决策基于过去7年在该业务上的投入，其资本回报率最佳[5][6] - 分拆后，新公司（SpinCo）将专注于高增长、高投入的技术和电源领域，而Flex主体将成为一家约210亿美元的公司，专注于医疗健康和工业业务[7] - Flex CEO Revathi Advani曾成功分拆Nextracker公司，该公司目前估值约170-180亿美元[8] 新公司（SpinCo）的业务前景与增长动力 - SpinCo的客户群包括AMD、英伟达等芯片公司，以及Meta、谷歌云等超大规模数据中心运营商和美国电力公司等[10] - SpinCo相关业务收入预计今年增长70%，明年增长80%[11] - 增长驱动力不仅来自AI基础设施支出，也来自公用事业和电网在未来十年的重大变革[12][15] - 公司通过整合热架构和端到端技术解决方案，应对数据中心面临的功率密度、散热和电力供应挑战[12] Flex公司的剩余业务与市场定位 - 分拆后，Flex主体将继续专注于医疗设备制造（如连续血糖监测仪）以及工业领域的能源基础设施合同制造[16] - Flex是全球最大的医疗设备制造商之一[16] - 公司业务遍布全球，在美洲有32个地点，新兴市场有26个，亚洲有23个[18] 全球制造业趋势与Flex的受益 - 地缘政治和关税形势在7-8年前发生转变，推动了制造业的“回流”和供应链韧性建设[19] - 合同制造的核心已从劳动力套利转变为端到端的供应链韧性[19] - 这一趋势促使Flex的客户基础显著转向北美和欧洲，生产地点更靠近终端消费者[20] - 复杂的制造任务也从亚洲转移至这些地区，Flex是这一转型的主要受益者[20][21]