全球市场表现 - 全球股市上周表现强劲，因美伊潜在和平协议的消息推动市场情绪从避险转向风险偏好[3] - 新兴市场领涨所有资产类别，周涨幅近8%，其次是发达国际市场和美国科技股[3] - 成长股表现优于价值股，油价回落至每桶77美元，但仍较冲突前水平高出33%[3] - 尽管召开了联邦公开市场委员会会议，但利率大致持平，固定收益指数本周基本未变[3] - 美元反弹约1%，创下52周新高[3] 美联储政策与通胀 - 美联储在凯文·沃什主持的首次会议上维持利率不变，但语调比市场预期更为鹰派[4] - 更新的点阵图显示，18位美联储官员中有9位目前预测到2026年底至少会加息一次，这与年初市场定价的两次降息形成显著逆转[4] - 美联储将联邦基金利率维持在3.50%至3.75%不变，但将2026年的增长预期下调，同时上调了通胀预期[4] - 美联储主席沃什强调“通胀是一种选择”，并明确指出美联储在实现价格稳定这一半职责上存在不足，其偏好的通胀指标——个人消费支出价格指数已连续五年超过其2%的长期通胀目标[4] - 投资者对央行更鹰派的立场作出反应，抛售股票和债券，并提高了对7月29日联邦公开市场委员会会议加息概率的定价，目前概率为38%，而几个月前接近零[4][6] 其他央行动向 - 日本央行将利率上调至1995年以来的最高水平，这是该国数十年来维持接近零或负利率后，为对抗通胀和支持日元而进行的历史性转向[5] 本周经济数据与事件 - 个人消费支出通胀数据将成为相对繁忙的经济日历焦点，预计读数将在周四公布，超过4%[6] - 其他数据包括采购经理人指数初值、耐用品订单、新屋销售和消费者信心指数[6] - 财报方面，美光公司是本周为数不多的财报发布亮点[6]