苹果公司硬件提价与财务表现 - 苹果在2026年3月季度创下历史最佳业绩 营收达1111.84亿美元 其中iPhone营收为569.94亿美元 主要受iPhone 17需求驱动 [3] - 苹果确认因“芯片通胀税”而全面上调硬件价格 涨幅约为20% 基础款MacBook Air价格被推高至1299美元 高端Mac Studio则增加了1300美元 [1][3] - 苹果的服务业务收入达到309.76亿美元 为硬件业务的波动提供了缓冲 [10] 亚马逊AWS增长与资本支出 - 亚马逊AWS业务在最近一个季度增长28% 为15个季度以来最快增速 其定制芯片业务年化收入运行率已突破200亿美元 [4] - 亚马逊第一季度资本支出高达442.03亿美元 导致过去12个月的自由现金流暴跌95% 至12亿美元 [2][8] - 亚马逊已锁定与AI公司的长期合作 Anthropic承诺使用高达5吉瓦的Trainium芯片 OpenAI则从2027年开始承诺使用约2吉瓦 [4][5] 两家公司对芯片成本的不同暴露 - 苹果直接受到芯片成本上升的冲击 对其利润率构成压力 而亚马逊则从数据中心建设导致的相同内存紧缺中获利 [2][6] - 两家公司的核心增长引擎与资本策略迥异 苹果依赖iPhone 17硬件周期并执行1000亿美元股票回购 亚马逊则依赖AWS和定制AI芯片 并将2000亿美元资本支出重新投资于AI [6] 市场反应与未来挑战 - 消费者对苹果提价反应负面 Reddit相关讨论获得331次赞同 市场对苹果在假日季的升级周期能否维持存疑 Polymarket数据显示 市场仅以28.8%的概率押注苹果股价在6月收盘高于280美元 [7][9] - 市场担忧亚马逊的过度投资风险 Reddit上有观点认为对数据中心的过度投资可能导致多年低迷 市场以94.8%的几率认为其今年资本支出将超过1700亿美元 [8][9] - 自财报发布以来 亚马逊股价已回调13.7% 主要反映了市场对其资本支出的焦虑 [10]