行业趋势 - 内存行业似乎已打破传统的周期性行为，近年来在持续增长的支持下表现强劲[1] - 人工智能在数据密集型工作负载中的繁荣，大幅增加了对内存和存储解决方案的需求，支撑了一个持久的增长周期[1] - 受疫情后低迷的警示，内存生产商在产能扩张上保持克制，随着AI需求加速，内存供应市场紧张，导致价格大幅上涨和更持续的增长轨迹[2] 美光科技 - 公司股价近期触及盘中历史新高，受2026财年第三季度创纪录业绩推动[4] - 第三季度营收为414.6亿美元，环比增长74%[4] - 公司预计下一季度营收将继续增长，2026财年第四季度营收预计将达到约500亿美元，反映对其用于AI服务器的高带宽内存芯片的强劲需求[4] - 盈利能力显著改善，第三季度毛利率从一年前的37.7%提升至84.6%，得益于强大的定价能力和对高价值AI内存产品日益增长的需求[5] - 强劲的第三季度现金流进一步表明，公司基本面的改善支撑了其高估值[5] - 与Anthropic的最新交易将加强其内存解决方案在下一代AI基础设施中的采用，增强了长期需求可见性并巩固了其增长前景[5] - 公司当前财年的预期盈利增长率高达662.5%[6] - Zacks对美光每股收益的一致预期为63.21美元，同比增长417.3%[6] 闪迪公司 - 公司股价徘徊在近期盘中高点附近，对其AI相关内存解决方案的强劲需求，加上供应紧张局面，带来了强大的定价能力和改善的增长前景[10] - 2026财年第三季度营收为59.5亿美元，环比增长97%，超出其自身指引[11] - 公司预计2026财年第四季度营收在77.5亿至82.5亿美元之间，反映持续强劲势头，这由其聚焦于不断扩张的数据中心市场中的高价值客户所驱动[11] - 战略性的多年期高价值新商业模式协议有望加强客户保留能力、改善收入可见性并支持持久的增长轨迹[12] - 公司第三季度非GAAP每股收益为23.41美元，预计第四季度将增至30至33美元，表明持续的环比增长势头[12] - 公司当前财年的预期盈利增长率高达2096.7%[13] - Zacks对闪迪每股收益的一致预期为65.68美元，同比增长1072.9%[13]