全球养老金指数排名与核心观点 - 美国拥有全球最大且最具影响力的金融市场，但其退休收入体系在2025年美世CFA协会全球养老金指数中排名靠后，在52个体系中位列第30，得分仅为61.1（C+等级）[1] - 该指数从充足性、可持续性和完整性三大支柱评估各国体系，2025年排名前三的分别是荷兰（85.4分）、冰岛（84分）和丹麦（82.3分）[2] 美国退休体系的结构特点 - 美国退休体系由社会保障（基于终身收入计算福利）和自愿性 workplace savings plans 构成，如今提供传统养老金的私营企业已很少[3] - 社会保障为6300万美国人提供有保障的退休收入流，但其设计初衷并非作为退休人员的唯一收入来源，而是用于补充个人储蓄和养老金[4] - 大多数雇主已转向如401(k)的固定缴款计划，这要求员工自行承担储蓄责任和投资选择，类似于DIY养老金模式[4] 体系面临的挑战与覆盖缺口 - 数百万美国人，特别是兼职人员、零工经济从业者或其他就业不稳定人群，无法获得雇主赞助的退休计划[5] - 人口正在老龄化，出生率却在下降，且若无改革，社会保障退休信托基金预计将在2032年耗尽，可能导致福利削减[5]