文章核心观点 - “七巨头”股票在本轮牛市中引领标普500指数上涨，过去三个日历年累计涨幅达78%，这主要得益于市场对人工智能这一变革性技术的兴奋情绪[1] - 尽管面临地缘政治和对人工智能支出的普遍担忧等不利因素，但第二季度对多数公司而言表现更好，是审视其近期表现并考虑最佳买入时机的合适时点[2] - 根据第二季度股价表现对“七巨头”进行排名，并基于估值和增长前景，认为Alphabet和英伟达是目前最佳的投资选择[3][8][11][12] 公司表现排名（第二季度，从优到劣） - Alphabet (GOOG/GOOGL)：股价上涨23%[5] - 英伟达 (NVDA)：股价上涨14.7%[5] - 亚马逊 (AMZN)：股价上涨14.4%[5] - 苹果 (AAPL)：股价上涨14%[5] - 特斯拉 (TSLA)：股价上涨13%[5] - 微软 (MSFT)：股价上涨0.7%[5] - Meta Platforms (META)：股价下跌1.5%[5] 人工智能领域的领先受益者 - Alphabet和亚马逊：因其为AI客户提供的云服务而收入飙升[4] - 英伟达：作为AI芯片领导者，自AI叙事早期便是巨大赢家，在最新财年报告了超过2150亿美元的创纪录收入[4] - 亚马逊云服务 (AWS)：其云部门年化收入运行率已达到1500亿美元[4] 部分公司的具体表现与市场看法 - 微软 (MSFT)：初期表现受累于市场担忧AI技术会取代软件，但由于其深入客户运营，市场对其维持市场地位的乐观情绪使其股价逐渐回到正值区间[6] - Meta Platforms (META)：公司正致力于利用AI改进应用程序、向用户提供个性化AI并提升广告客户的体验和效果，但这些举措的货币化需要时间，影响了投资者的兴趣[7] - 亚马逊 (AMZN)：提供关键数据点，包括市值2.6万亿美元、毛利率50.60%等[6] 投资价值评估与选择 - 从估值角度看，特斯拉基于未来收益预估最为昂贵，而Meta则最便宜，但两者均不被视为当前最佳选择[10] - Alphabet和英伟达被推荐为最佳买入选择：这两家AI巨头股价已显示出上涨势头，但估值仍然非常合理[11] - 特别是英伟达，考虑到其在AI领域的实力以及服务从电信到机器人等多个行业的专业知识，其股价甚至被认为非常便宜[11] - 这些公司已经在实现AI技术的货币化，并正从其投资中获益[11] - 在盈利能力记录和长期前景等要素的支持下，Alphabet和英伟达是下半年开始时最值得买入的“七巨头”股票[8][12]