行业整体情绪与市场表现 - 人工智能需求改善和定价前景提振了存储芯片行业情绪，多支股票在盘前交易中上涨：美光(MU)涨2.2%，闪迪(SNDK)涨3.6%，西部数据(WDC)涨3.4%，希捷(STX)涨1.8% [1] 主要机构观点与预测 UBS观点 - UBS分析师上调了DDR合约价预测，预计2026年第三季度价格将环比上涨32%（此前预测为17%），第四季度预测上调至环比增长18%（此前为12%） [2] - 认为DRAM市场供不应求的局面将至少持续到2028年第二季度，因预计2027年比特需求增长36.2%将显著超过19.3%的预期供应增长，缺口过大难以弥合 [3] - 预计全球内存行业收入将在2026年达到9920亿美元，并在2027年攀升至1.76万亿美元 [3] - 认为内存股自6月高点平均下跌17%的近期回落“可能是暂时的” [3] Citi观点 - Citi将美光列入其90天正面催化剂观察名单，并上调了2026年第二、三、四季度的平均售价(ASP)环比增长预测，分别至44%、20%和13% [4] - 将人工智能处理器需求增强视为更乐观前景的关键驱动因素 [4] Bank of America观点 - 美银分析师重申对美光的“买入”评级，目标价维持在1550美元 [5] - 指出内存目前约占云AI资本支出的35-40%，是历史水平的2-3倍，但内存股交易价格低于10倍的前瞻市盈率 [5] - 预计到2027年，全球云计算和人工智能基础设施支出将接近1.5万亿美元 [5] - 将半导体股近期的疲软描述为“一次健康的调整，而非AI需求的结构性改变” [5]