iShares美国航空航天与国防ETF表现分析 - 年初至今上涨13.74%，过去一年上涨32.48%，表现超越市场宠儿及特斯拉（特斯拉同期下跌12.51%）[2] - 基金不持有任何“美股七巨头”（包括特斯拉）的股票[2] 基金构成与资产情况 - 基金为贝莱德旗下iShares产品，追踪美国航空航天与国防行业的大盘及小盘公司[3] - 截至2026年3月31日，管理净资产134.9亿美元，涵盖47只持仓[3] - 持仓高度集中，前十大持仓约占资产64%[3] - 前三大持仓驱动基金表现：GE Aerospace占19.03%，RTX占16.55%，波音占8.91%[4] - 前三大持仓合计控制约44%的基金资产[6] 行业驱动因素 - 国防主要承包商受益于联邦预算授权的阶段性变化[5] - 2027财年总统预算案中，仅空军部的申请就达3911亿美元[5] - 主要武器系统采购预算增加，例如F-35项目2027财年预算申请跃升至214亿美元[5] - 商业航空航天领域因波音增产以及GE Aerospace和RTX创纪录的发动机服务需求而获得额外助力[5] - 高盛指出经济安全是2026年的突出主题，该基金是此主题的直接体现[7] 基金内其他增长型股票 - Axon Enterprise占2.83%[7] - Rocket Lab占2.55%[7] - Kratos Defense占1.10%[7]