文章核心观点 - 分析师认为市场关注点可能从拥挤的AI交易转向其他被忽视的板块，并挑选了五只可能在今年夏季存在机会的股票 [5][6][7][22] - 这五只股票来自餐饮、国防、消费品牌和金融科技等不同行业，共同点是市场可能忽略了其特定的积极催化剂 [5][22] 五只被关注的股票详情 1. 百胜餐饮集团 - 被UBS列为偏好的低波动性股票，其投资现金流回报率在过去十年大部分时间里超过30% [8][9] - 剥离必胜客业务可使管理层专注于增长更快的品牌，盈利能力有望在2027年达到创纪录水平 [1][9] - 近期催化剂包括塔可钟的国际扩张和肯德基的忠诚度计划，旨在提升复购消费 [1][10] - 公司股价今年已上涨超过10%至52周新高，但分析师仍看好其在不确定经济环境中产生持续现金流的能力 [10] 2. 洛克希德·马丁 - 国防板块今年未像人工智能那样吸引关注，但UBS预计其第二季度财报可能“超预期并上调指引”，因盈利门槛较低 [2][11] - 一项与终端高空区域防御系统相关的、为期七年、价值350亿美元的合同可能为2026年财务预期带来上行空间 [2][12] - 由于全球国防支出保持高位且导弹订单在下半年加速，公司的导弹与火控部门增长预计将更加强劲 [13] - 尽管有这些积极因素，华尔街情绪仍相对谨慎，但共识目标价仍意味着从当前水平有显著上涨空间 [13] 3. 麦当劳 - 公司在2026年表现落后于大盘，股价下跌近8%，而同期标普500指数创下历史新高 [14] - UBS认为这种表现不佳为寻求稳定性而非动能的投资者创造了有吸引力的机会 [14] - 公司凭借其全球规模、强大品牌和防御性盈利状况，定位依然良好 [14] - 分析师共识目标价意味着未来12个月约有17%的上涨空间 [16] 4. Under Armour - 被UBS分析师列为最高信心的选股之一，该股今年已上涨22%，尽管运动服装零售商普遍疲软 [17] - 分析师认为投资者继续低估了Under Armour品牌的价值以及管理层从中获取更强增长的能力 [18] - UBS将其视为一个近年来表现未达潜力的全球知名品牌，随着执行力的改善，可能继续给投资者带来惊喜 [18] 5. Toast - 高盛将该公司评级从中性上调至买入，认为近期的抛售创造了有吸引力的入场点 [19] - 股价今年下跌约20%，但高盛相信公司基本面依然强劲 [20] - 新的AI驱动营销平台Toast IQ Grow有望推动每位客户的软件收入增长，而向零售、企业和国际市场的扩张应能支持进一步的市场份额增长 [20] - 高盛将其目标价上调至36美元，意味着较当前水平有26%的上涨空间 [20] 市场背景 - 标普500指数在2026年上半年上涨9.6%，仅第二季度就上涨近15%，为2020年以来最强的季度涨幅 [4] - 在整体涨幅之下，华尔街正越来越多地关注那些推动市场上涨的AI赢家之外的领域 [6] - 随着投资者从拥挤的科技交易中轮动出来，分析师开始强调那些具有韧性盈利、有吸引力估值和公司特定催化剂的企业 [6]