地缘政治与原油市场 - 美国与伊朗在霍尔木兹海峡地区交火，双方对海峡控制权说法不一，导致原油价格飙升[2][5][6] - 布伦特原油价格在上周尾段一度逼近每桶80美元，并在亚洲交易时段保持4%的涨幅[5][7] - 美国中央司令部称击落伊朗巡航导弹和无人机，并打击了约140个军事目标[8] - 伊朗袭击了与美有关联的设施，涉及约旦、阿曼、科威特、巴林和卡塔尔，是冲突以来最广泛的地区报复之一[9] - 标准普尔分析指出，目前通过霍尔木兹海峡的船只数量极少，可能仅为正常流量的十分之一[12][16] 半导体与存储芯片行业 - SK海力士在美国进行ADR上市，筹集超过260亿美元，成为外国公司在美国最大规模的上市[2][19][50] - SK海力士股价在纽约上市首日上涨近13%，但其韩国股价在今日亚洲交易时段出现两位数跌幅，并触发熔断机制[2][19][21][51] - SK集团会长表示，对高带宽内存的需求呈指数级增长，未见萎缩迹象，所有合作伙伴都要求成倍增加产能[51][52] - 市场关注SK海力士与英伟达的联系，预计到2026年，SK海力士将占据英伟达HBM4市场70%的份额[19][53] - 内存市场存在结构性短缺，导致价格大幅上涨，但存在设计变更（如英伟达可能改变设计）和超大规模企业自研芯片的竞争威胁[55][57][58] - 新产能最早可能在2027年下半年上线，更可能是在2028年，供需平衡的恢复需要时间[55][56] - SK海力士的上市筹集265亿美元，可能有助于缓解韩元面临的压力，为韩国提供战术性支持韩元的机会[67][68][69] 全球股市动态 - 亚洲股市因科技股抛售和中东不确定性普遍下跌，韩国股市上周下跌约8%，今日继续大幅下挫[4][20][21] - 欧洲股市结束四周连涨，预计开盘下跌，斯托克600指数上周下跌1.8%，德国DAX指数预计下跌近1%[4][22][23] - 美国纳斯达克指数期货下跌1.3%，显示负面情绪蔓延[23] 人工智能与零售投资 - 根据调查，40.9%（约41%）的零售投资者每周使用AI工具进行投资研究[24][25][26] - AI在投资中的应用尚处早期，存在数据质量、提示工程和模型访问等挑战，并非所有使用者都能获得可靠结果[27] - 许多提供AI交易工具的平台上，大部分客户仍在亏损，例如有警告称用户多数时间会损失70%的资金[29][30] - 零售投资者的主要资金（约80%）配置于低成本基金，仅用约20%的卫星资金进行更高风险的个股或主题投资[34][36] - AI投资主题正在从芯片制造商、超大规模企业扩展到能源、水务及医疗保健等可能受益于AI应用的行业[39] - 面对中东紧张局势等不确定性，零售投资者可能转向通过ETF投资更广泛的一篮子资产以寻求相对安全[41][42] 企业并购与诉讼 - 日本立邦涂料提出以75亿欧元收购阿克苏诺贝尔的装饰涂料业务[4][70][71] - 此前在5月，立邦涂料与美国宣伟公司共同提出的125亿欧元收购阿克苏诺贝尔全部业务的要约曾被拒绝[71] - 苹果公司起诉OpenAI，指控其窃取商业机密和机密信息，并称有前苹果高管在OpenAI指挥他人分享秘密[46][49] - 苹果与OpenAI在2024年宣布高调合作，但关系在OpenAI以64亿美元收购前苹果设计师Jony Ive的初创公司后降温[49]