文章核心观点 - 尽管宏观经济存在不确定性，但受益于人工智能、云计算和数字化转型的科技股今年迄今表现强劲，部分公司股价大幅上涨但估值仍低于行业平均水平，为投资者提供了机会 [2] - 强劲的股价上涨并不一定意味着股票变得昂贵，如果盈利增长快于股价增长，估值仍具吸引力，结合盈利加速、行业顺风和合理估值的公司长期表现往往更佳 [3] - SanDisk、美光科技、Digital Turbine 和慧与公司是四个典型代表，它们年内股价分别上涨了707.1%、243.1%、111.2%和102.1%，远超Zacks计算机与技术板块17%的涨幅，且远期市盈率均低于行业平均的24.8倍 [4][7] - 这些公司虽然处于科技行业的不同领域，但均受益于强大的长期趋势，如AI驱动的内存和存储需求复苏、数字广告环境改善以及AI服务器需求增长 [8] - 如果这些增长动力持续，这些股票仍有上涨空间，它们均拥有A或B的VGM评分和Zacks排名第一（强力买入）的有利组合 [9] 公司表现与估值 - SanDisk公司：年内股价上涨707.1%，其2026财年第三季度收入同比增长251%至59.5亿美元，非公认会计准则每股收益为23.41美元，而去年同期为亏损0.30美元，其远期12个月市盈率为9.85倍 [4][12][13] - 美光科技公司：年内股价上涨243.1%，其2026财年第三季度收入同比增长346%至414.6亿美元，非公认会计准则每股收益从去年同期的1.91美元跃升至25.11美元，其远期12个月市盈率为6.90倍 [4][17] - Digital Turbine公司：年内股价上涨111.2%，其2026财年第四季度收入同比增长20%至1.425亿美元，非公认会计准则每股收益同比增长60%至0.16美元，其远期12个月市盈率为11.71倍 [4][20][22] - 慧与公司：年内股价上涨102.1%，其2026财年第二季度收入同比增长40%至107亿美元，非公认会计准则每股收益同比增长108%至0.79美元，其远期12个月市盈率为12.65倍 [4][25][26] 行业驱动因素与公司机遇 - SanDisk公司：受益于AI工作负载、超大规模云提供商和企业数据中心对高性能闪存存储的加速需求，NAND价格复苏显著改善了其盈利前景，公司持续推出面向AI服务器和云基础设施的先进SSD及企业存储解决方案 [11][12][13] - 美光科技公司：作为AI基础设施繁荣的明确受益者，每台AI服务器需要比传统计算系统多得多的HBM和先进DRAM，公司在AI加速器使用的HBM供应中占据重要地位，先进内存产品产能紧张支撑了更健康的价格和利润率扩张 [15][16] - Digital Turbine公司：通过提高运营效率并从更健康的移动广告需求中受益，实现了显著复苏，其AI驱动的第一方数据战略已成为长期增长的核心支柱，AI定位的改进已提升广告商效果，2026财年第四季度AGP定价同比增长约40% [19][21] - 慧与公司：已转型成为企业AI基础设施领域日益重要的参与者，AI优化服务器、网络设备和存储解决方案的需求持续增长，其GreenLake平台通过灵活的订阅式模式获得发展动力，创造了更可预测的经常性收入 [24][25] 盈利增长预期 - SanDisk公司：市场对2026财年和2027财年盈利的一致预期分别同比增长2125%和193%，两项预期在过去7天内均被上调 [14] - 美光科技公司：市场对2026财年和2027财年盈利的一致预期分别同比增长791%和107%，两项预期在过去30天内均被上调 [18] - Digital Turbine公司：市场对2027财年盈利的一致预期同比增长50%，该预期在过去60天内被上调 [23] - 慧与公司：市场对2026财年盈利的一致预期同比增长76%，该预期在过去60天内保持不变 [27]