文章核心观点 - 华尔街主要银行即将在复杂宏观背景下发布季度财报 市场关注其业绩表现及管理层对经济前景的评论 [5] - 高盛凭借其投行业务优势 特别是作为SpaceX创纪录IPO的主承销商 预计将披露大型IPO前景 其股价年内表现也领先于其他大行及标普500指数 [7][11] - 尽管面临高利率环境持续、地缘政治冲突及通胀粘性等挑战 但市场普遍预期各大银行营收和利润将实现同比增长 贷款增长超预期 但融资成本上升和未来扩张计划可能对远期盈利构成压力 [5][8][10] 各大银行业绩预期与表现 - 摩根大通：作为全球市值最大银行 分析师预计其营收将增长13.8%至510.94亿美元 其中财富管理业务预计增长19% 每股收益预计为5.59美元 增长6.7% [12] - 高盛：业务以交易和投行为主 分析师预计营收同比增长11%至162.25亿美元 净利润大幅增长26%至43.37亿美元 每股收益预计飙升33%至14.51美元 其股价年内上涨19% 表现优于标普500指数10%的涨幅 [11][13] - 美国银行：华尔街预计其营收增长16.3%至307.7亿美元 每股收益增长27%至1.13美元 净息差预计从1.94%提升至2.09% [14] - 富国银行：其股价是四家银行中唯一年内下跌的 跌幅约6.5% 分析师预计营收增长5%至218.61亿美元 每股收益增长7.5%至1.72美元 [14] - 花旗集团：在财报发布前 分析师预计其每股收益将同比跃升40%至2.74美元 营收增长9.6%至237.41亿美元 [15] 影响银行业绩的宏观与行业因素 - 高利率环境：美联储尚未降息 持续的高利率可能继续通过贷款业务提振银行利润 但银行也使用成本更高的高息存款来支撑贷款增长 [8][10] - 地缘政治与市场波动：伊朗地区 renewed war 导致第二季度市场波动 这可能为交易部门带来利好 这些部门此前已连续几个季度表现强劲 [7] - 资本市场活动：SpaceX的巨额IPO可能预示包括Anthropic和OpenAI在内的一系列其他大型公开上市活动即将到来 将影响投资银行的业务前景 [7] - 未来盈利压力：尽管当前信贷增长健康和资本市场活动活跃 但摩根士丹利指出 对未来美联储加息的预期以及计划中的分支机构扩张 预计将在2026年下半年及2027年带来进一步压力 可能导致每股收益预期小幅下调 [9][10]