Oakmark基金2026年第二季度表现 - Oakmark基金（投资者类别）在2026年第二季度回报率为2.45%，显著跑输同期标普500指数15.20%的回报率 [1] - 从行业板块看，工业与金融板块对基金表现有正面贡献，而信息技术和能源板块则拖累了表现 [1] - 当季市场由受益于人工智能的企业主导，导致市场领涨面狭窄 [1] 对Booking Holdings的投资观点 - Oakmark基金在2026年第二季度新建仓Booking Holdings，认为其股价接近十年估值低点，且相对于其估算的内在价值存在显著折价 [3] - Booking Holdings是全球领先的在线旅游市场，业务覆盖超过220个国家，为独立酒店提供最全面的服务，并为旅行者提供最广泛的直接可预订住宿库存 [3] - 公司的竞争优势体现在高直接流量（忠诚计划贡献超半数预订间夜）、与独立供应商数十年的直接整合，以及在欧洲作为默认旅游市场的可信品牌 [3] - 市场情绪因担忧大语言模型可能颠覆预订流程而显著恶化，但可观察到的LLM流量仍微不足道，且管理层有与主导流量入口中介竞争的成功记录 [3] Booking Holdings公司基本面与市场数据 - 截至2026年7月13日，Booking Holdings股价报收于每股175.80美元，市值为1362.2亿美元 [2] - 其一个月回报率为0.05%，过去52周股价下跌22.56% [2] - 2026年第一季度，公司营收为55亿美元，同比增长16%；调整后息税折旧摊销前利润约为13亿美元，同比增长19% [4] - 截至2026年第一季度末，共有95家对冲基金持有该公司股票，较前一季度的109家有所减少 [4]