行业动态 - 持续的供应短缺、价格大幅上涨、AI需求激增以及国际市场的持续竞争共同导致计算机内存行业波动加剧 [1] - 中国长鑫存储即将进行的IPO可能使近期行业格局更具竞争性和不确定性 [1] - 尽管市场竞争加剧且新竞争者出现，许多科技公司仍在争相确保供应 [1] - 存储领域的许多参与者可能受益于当前环境，但原因各不相同，例如硬盘驱动器制造商与NAND闪存或企业固态硬盘公司面临的挑战和机遇不同 [2] 希捷科技 - 公司是硬盘驱动器的主要制造商，因其相对于其他类型存储产品更具成本优势，在超大规模数据中心运营商中日益受欢迎 [3] - 公司在热辅助磁记录技术领域是新兴领导者，该先进技术未来几年需求可能激增 [3] - 最新季度营收同比增长44%至31亿美元，非美国通用会计准则毛利率达47% [4] - 每股收益超出分析师预期59美分，HAMR技术的发展势头推动了部分业绩增长 [4] - 公司给出强劲的未来业绩指引，长期营收增长目标为每年至少20% [5] - 公司股价年内已接近翻三倍，但分析师仍预期有额外上涨空间，共识目标价接近899美元，27位分析师中有22位给出买入评级 [6] - 公司高度依赖硬盘驱动器及相关技术 [6] 西部数据 - 公司在约一年半前将闪迪分拆为专注于闪存和固态硬盘的独立公司，目前业务更精简，专注于企业级硬盘驱动器 [7] - 公司在HAMR产品的商业化能力方面可能落后于希捷，且在企​​业级硬盘市场份额较小，但长期协议为其未来数年提供了强力支持 [7] - 最新季度营收同比增长45%至33亿美元，同期每股收益几乎翻倍 [8] - 毛利率达50.5%，公司削减了超过30亿美元债务，并产生了近10亿美元自由现金流 [8] - 公司积极回报股东价值，上季度回购了7.52亿美元股票并提高了股息 [8] - 公司股价年内已接近翻三倍，24位分析师中有20位给予买入评级 [9] 闪迪 - 公司股价年内上涨了约458%，但过去一个月下跌超过27%，这种波动性在内存领域较为突出 [11] - 最新季度获得了多项价值数百亿美元的多年期新业务协议 [12] - 最新季度营收同比增长251%至近60亿美元，调整后自由现金流近30亿美元，毛利率达78.4% [12] - 管理层预计下季度表现强劲，营收预计在77.5亿至82.5亿美元之间，毛利率可能高达81% [12] - 公司正在进行大规模股票回购计划 [12] - 尽管股价已大幅上涨，华尔街仍认为有17%的潜在上涨空间，21位分析师给出买入评级，5位给出持有评级 [13]