核心业绩表现 - 嘉信理财2026年第二季度调整后每股收益为1.62美元，超出市场预期的1.53美元，同比增长42% [1] - 季度净收入达到创纪录的70.7亿美元，同比增长21%，远超市场预期的68.9亿美元 [3] - 按公认会计原则计算的净利润为28亿美元，合每股1.54美元，高于去年同期的21.3亿美元或每股1.08美元 [2] 收入增长驱动力 - 净利息收入同比增长19%，交易收入增长28%，银行存款账户费用增长35%，资产管理和行政费用增长16% [3] - 业绩受益于资产管理业务的强劲表现和创纪录的交易收入，更高的净利息收入和稳健的经纪账户数量也是积极因素 [2] 费用与盈利能力 - 总非利息费用同比增长12%至34亿美元；调整后总费用为32.3亿美元，同比增长11% [4] - 调整后税前利润率从去年同期的50.1%提升至54.3% [4] - 截至2026年第二季度末，年化股本回报率为25%，高于去年同期的19% [4] 客户资产与业务规模 - 截至2026年6月30日，总客户资产达到创纪录的13.08万亿美元，同比增长22% [5] - 当季由新老客户带来的净新增资产为1187亿美元 [5] - 当季新增140万个经纪账户，截至期末拥有3980万个活跃经纪账户、240万个银行账户和590万个企业退休计划参与者 [5] 资本管理 - 报告期内，公司以10亿美元回购了1120万股股票 [6] - 第二季度末，平均生息资产增长5%至4450亿美元 [4] 行业对比 - 同行Robinhood计划于2026年7月29日公布第二季度业绩，过去一周其季度收益共识预期下调2.5%至0.39美元，意味着较去年同期下降7.1% [10] - 同行LPL Financial计划于7月30日公布业绩，其季度收益共识预期在过去七天内维持在5.39美元不变，意味着较去年同期跃升19.5% [11] 市场反应与未来展望 - 尽管业绩超预期，公司股价在盘前交易中下跌超过1.5% [1] - 融资成本的持续下降和相对较低的利率将支持公司利润率，战略收购、咨询解决方案费用增加和可持续的资本分配是其他主要积极因素 [7]