原油市场动态 - 美国原油价格今日下跌约3%，布伦特原油价格下跌约4%至每桶96.50美元，此前曾自5月以来首次突破100美元大关[1][2] - 尽管今日下跌，但两种基准原油价格本周仍有望实现近10%的涨幅，原因是投资者持续为与伊朗、霍尔木兹海峡及红海袭击事件相关的供应中断风险定价[2] - 交易员持续关注全球石油运输通过世界两大关键能源咽喉要道可能受到的影响[3] 人工智能行业与政策 - 英伟达首席执行官黄仁勋与其他公司（包括Palantir、戴尔、微软和Meta）签署并发布了一封公开信，主张开放和封闭的AI模型对于创新、网络安全和国家AI竞争力都至关重要，并敦促立法者不要对开放权重AI模型施加过多限制[3][4] - 黄仁勋在发布公开信前一天曾称赞中国AI模型“优秀”，并表示更广泛的AI应用最终将推动对英伟达芯片和数据中心基础设施的需求[4] - 其言论与美国一些官员对中国AI发展和知识产权风险的担忧形成对比，投资者将关注黄仁勋是否会更公开地参与塑造AI政策及行业未来的辩论[4][5] 科技行业资本支出与信用状况 - 投资者对科技巨头债务方面的担忧加剧，投资级信用利差正在扩大[6] - 有观点认为，由于看到类似Alphabet本周所展示的自由现金流破坏，一些原本最看涨的信贷投资者已转为看跌，并警告甲骨文公司可能被降级至垃圾级，若出现裂痕可能引发信贷危机[7] 宏观经济与商业活动 - 美国7月采购经理人指数初步数据显示，商业活动增长达到8个月高点，促使公司在3个月内首次增加员工[8] - 企业表示其业务从国际足联世界杯支出和好于预期的美国独立日活动中获得提振，但由于持续的中东冲突，供应商延迟交货情况恶化至近四年来最严重程度，价格压力加剧[8] - 投入成本达到14个月高点，而销售价格达到4年峰值[9] 即将到来的科技巨头财报 - 下周将迎来“美股七巨头”中多家公司的财报：微软和Meta在周三，苹果和亚马逊在周四[9] - 市场关注点高度集中在这些公司的人工智能资本支出和云收入能否证明其大规模基础设施支出的合理性[10] - 此前，Alphabet和特斯拉在发布激进的资本支出指引后遭遇了市场抛售，市场将观察下周公布财报的公司是否会有不同的市场反应[10] - 除英伟达（其财报需等到8月底）外，下周结束后“美股七巨头”中其余公司的财报都将发布完毕[10][11] 半导体行业展望 - 下周也是本季度最繁忙的财报周，市场将关注芯片公司，特别是内存芯片公司[11] - 如果从超大规模云计算公司处听到资本支出增加的消息，可能会看到资金更多地向一些芯片股轮动[11] - 市场也将关注部分亚洲公司的财报，如SK海力士、三星、东京电子、Advantest、KIO，并已从三星的初步财报中窥见市场反应，此外还将听到泛林集团、KLA、希捷和高通等公司的消息[12]