港股市场北水资金流向 - 7月27日，港股市场北水成交净卖出15.74亿港元，其中港股通(沪)净卖出20.06亿港元，港股通(深)净买入4.32亿港元 [1] - 北水净买入最多的个股是美团-W、智谱、建滔积层板 [1] - 北水净卖出最多的个股是中芯国际、阿里巴巴-W、中海油 [1] 美团-W (03690) - 获北水净买入12.16亿港元 [3] - 公司全场景AI Agent平台CatPaw正式上线，提供AI智能工作台与企业级Agent开发托管能力 [3] - CatPaw已在公司内部大规模落地，累计覆盖9万员工，搭建Agent 3万个，并在多个真实业务场景中完成验证 [3] 智谱 (02513) - 获北水净买入6.16亿港元 [3] - 小摩表示，公司当前的GLM-5.2模型仍稳居中国顶级前沿模型行列 [3] - GLM-5.3及全新2T+旗舰模型预计将在未来几个月内发布，公司被认为有能力在下一轮模型周期中继续保持国内领先 [3] 建滔积层板 (01888) - 获北水净买入6.04亿港元 [3] - 受AI算力需求爆发带动，高端印制电路板(PCB)供不应求，价格持续走高 [3] - 头部厂商订单已经锁定到2027年，高速PCB主要应用在算力服务器主板上，其涨价幅度已远超三到四倍 [3] 腾讯 (00700) - 获北水净买入3.05亿港元 [4] - 国家新闻出版署公布今年第7批游戏版号，共发放197个，为过去五年来最大规模的单批次审批 [4] - 花旗认为，此次审批有利于各游戏开发商，进一步巩固行业健康的供应管道 [4] 长飞光纤光缆 (06869) - 遭北水净卖出2.52亿港元 [4] - 富瑞认为，虽然AI及地缘冲突带动光纤需求，但中国及全球大幅扩产将逐渐消除短缺情况 [4] - 公司可能面临市场份额流失的风险，2026至2027年的盈利或为周期性顶峰 [4] 中海油 (00883) - 遭北水净卖出5.19亿港元 [4] - 美伊双方暂停互相打击，WTI原油期货价格跌超7% [4] - 麦格理预计公司上半年盈利或低于市场预期，主要由于原油实现价格与布兰特期油的折让扩大及潜在减值影响，该行预测集团上半年纯利为839亿元人民币，按年增长21% [4] 阿里巴巴-W (09988) - 遭北水净卖出6.75亿港元 [5] - 7月20日，欧盟委员会根据《欧盟数字服务法》(DSA)，对公司旗下全球速卖通罚款5.5亿欧元(约合人民币42.5亿元)，创下欧盟DSA生效以来的最高处罚纪录 [5] 半导体行业相关个股 - 华虹宏力(00981)获北水净买入1.17亿港元 [5] - 兆易创新(03986)遭北水净卖出7975万港元 [5] - 中芯国际(00981)遭北水净卖出6.98亿港元 [5]