文章核心观点 - 中国存储芯片制造商长鑫存储的股票市场首秀以及中国开始制造国产深紫外光刻机的消息，引发了投资者对全球内存行业竞争格局可能被重塑的担忧，导致美光、闪迪、SK海力士等公司股价大幅下跌 [4][5][6][7] 长鑫存储上市带来的竞争压力 - 长鑫存储在科创板首日交易中股价飙升466%，成为中国市值最高的上市芯片公司 [8] - 其全球DRAM市场份额在一年内增长近两倍，在第一季度达到约8%，而美光的市场份额估计为22% [8][9] - 通过上市募集的资金预计将加速其制造扩张，野村证券估计其全球DRAM市场份额可能从目前的约10%增长到2028年底的约18% [9] - 月产能预计从2025年底合肥和北京工厂的28万片12英寸晶圆，提升至2026年底的35万片，并通过上海的新生产线在2028年底达到约55万片 [10] - 苹果公司正在测试长鑫存储供应的DRAM芯片，这增加了其可能比预期更快获得高端客户的可能性 [10][11] - 长鑫存储主要在用于智能手机和PC的通用DRAM领域竞争激烈，但在高端内存技术上仍落后，例如在高带宽内存领域至少落后两代，因此对快速增长的AI内存细分市场尚未构成重大威胁 [11][12] 中国半导体技术进展引发担忧 - 有报道称中国已开始制造国产浸没式深紫外光刻机，并正在开发极紫外光刻机原型，这加深了市场对中国半导体自给自足的忧虑 [4][7][13] - 光刻设备是半导体制造中技术最具挑战性的环节，此前荷兰公司阿斯麦一直主导全球先进光刻设备市场 [13][14] - 由于美国主导的出口限制，自2019年起，中国芯片制造商无法获得阿斯麦更先进的极紫外光刻机，严重依赖其浸没式深紫外系统 [14] - 三星电子、SK海力士和美光均使用阿斯麦的极紫外光刻系统制造先进DRAM，而中国生产商在先进的AI内存产品方面仍落后数年 [14][15] - 受此消息影响，阿斯麦股价也下跌了6% [16] 相关公司股价表现 - 美光科技股价下跌约6% [5] - 闪迪股价下跌超过12% [5] - SK海力士的美国上市股价下跌近9% [5]