半导体板块股价下跌 - 周三半导体板块股票普遍下跌，PHLX半导体指数下跌超过3% [1] - AI芯片龙头英伟达股价下跌超过2%，AMD股价下跌约5% [1] - 存储芯片制造商美光科技和闪迪股价分别下跌5%和7% [1] SK海力士财报表现 - SK海力士公布第二季度营业利润创纪录，同比增长557% [2] - 但利润增长未达市场高预期，引发投资者对AI相关支出可持续性的担忧 [2] - 业绩未达预期主要反映产品组合不利，而非AI存储芯片需求减弱 [2] - 管理层重申，预计到2030年需求将持续超过供应 [2] 资本支出与投资计划 - SK海力士计划将2026年资本支出增加约50%，达到至少310亿美元，以扩大AI存储芯片生产 [3] - 此举引发投资者对AI基础设施可能过度投资的担忧 [3] - 巴克莱分析师在财报后将SK海力士美国存托凭证目标价从330美元下调至300美元，但仍维持超配评级 [3] - Susquehanna分析师也下调了其韩国股票的目标价 [3] 市场情绪与竞争背景 - 此前一个交易日，SK海力士股价已因竞争加剧、芯片行业AI相关融资交易以及超大规模企业巨额AI投资回报问题而下跌超过8% [4] - 周三亚洲市场，投资者抛售三星和SK海力士等芯片股，导致韩国综合股价指数下跌近6% [4] - 中国存储芯片制造商长鑫存储本周在沪市强势上市，重新引发市场对存储供应扩大可能压制芯片价格的担忧 [5] AI投资趋势与行业动态 - 半导体股票今年一直是人工智能交易的核心，推动该板块在6月创下历史新高 [5] - 此后芯片股大幅下跌，因投资者质疑超大规模企业的巨额AI支出计划能否转化为足够的回报 [5] - 上周，谷歌母公司Alphabet在宣布将上调资本支出展望以建设AI基础设施后，股价暴跌 [6] - 投资者目前关注即将公布的微软、亚马逊和Meta的业绩，预计这些公司都将宣布进一步增加AI相关支出 [6]