基金整体表现与市场环境 - Spyglass Growth Strategy在2026年第二季度上涨24.63%，显著跑赢彭博中型成长指数（14.05%）、彭博2500成长指数（19.01%）和彭博500指数（15.61%）[1] - 第二季度业绩扭转了年初的疲软，主要驱动力包括地缘政治紧张局势缓和（美伊停火）、油价下跌以及软件股在年初波动后反弹[1] - 小盘股和成长股表现优于大盘，科技、工业和金融板块领涨[1] - 投资组合的盈利增长仍保持在40%以上，但当前估值尚未反映这一业绩[1] - 尽管85%的公司超出营收预期，但整体投资组合面临估值压缩，年初至今回报率略为负值[1] Affirm Holdings公司分析 - Affirm Holdings, Inc. (NASDAQ:AFRM) 是Spyglass Growth Strategy第二季度的主要贡献者之一[2][3] - Affirm是一家领先的金融科技公司，为消费者提供销售点支付解决方案，为商家提供商务解决方案，并拥有面向消费者的应用程序[2] - 截至2026年7月30日，Affirm收盘价为每股73.25美元，市值达245.3亿美元[2] - Affirm过去一个月回报率为-13.40%，但过去52周股价上涨了10.30%[2] Affirm业务与财务亮点 - Affirm在5月公布的季度业绩中，营收和盈利均超出市场共识预期[3] - Affirm Card的总商品交易额同比增长146%，达到21.3亿美元[3] - 活跃持卡人数量同比增长130%，达到440万[3] - 年初股价因地缘政治风险和消费者疲软担忧而表现艰难，但在美伊停火和宏观经济前景稳定后，市场情绪已恢复[3] - 管理层在5月的投资者论坛上阐述了增长前景和盈利框架，令基金感到满意[3] - Affirm仍是投资组合中的重要持仓[3]