科技股内部结构性分化与“全球股王”易主 - 苹果公司财报后市场反应冷淡，单日大跌7.35%，市值蒸发约3580亿美元，失去全球市值第一宝座[2][3] - 英伟达凭借2.93%的涨幅，以4.86万亿美元总市值重新夺回全球市值第一[3] - 存储芯片板块出现严重分化，铠侠ADR因业绩逊于预期暴跌10.1%，美光和闪迪跌幅均超5%，资金从高位题材股撤离[3] 云计算巨头业绩驱动市场反转 - 亚马逊在财报利好刺激下暴涨15.32%，创2012年以来最大单日涨幅，单日市值激增近3900亿美元[3] - 谷歌母公司Alphabet大涨6.73%，微软上涨3.02%，这“云计算三巨头”本周市值合计增加近1.5万亿美元[3] - 亚马逊、微软、Alphabet合力将纳斯达克指数从深水区拉回，最终收涨1%，标普500指数涨0.7%[1][3] 地缘政治冲击与油价飙升 - 美国总统特朗普下令对伊朗发动新一轮袭击，目标直指伊朗能源基础设施，包括发电厂和炼油厂[4] - 布伦特原油主力合约一度大涨近5%，逼近91美元关口；WTI原油期货收涨3.84%报86.80美元/桶[4] - 霍尔木兹海峡船舶数量显著下降，战争风险带来的“供应风险溢价”重新计入油价，对全球通胀预期构成新挑战[4] 市场主线切换与资产定价逻辑重构 - 科技股内部“去伪存真”，资金抛弃业绩无法兑现的存储芯片股，拥抱拥有业绩支撑的云计算巨头[5] - 英伟达重夺股王，本质是市场对AI算力核心资产确定性的再次投票[5] - 油价暴涨推升通胀预期，可能迫使美联储保持鹰派，单纯依靠降息预期推动的估值修复逻辑面临修正[6]