核心观点 - 英伟达和Alphabet均受益于AI需求，实现强劲营收增长，但增长模式不同：英伟达呈现持续季度环比加速，Alphabet则受广告季节性影响，其云业务是AI需求的主要体现 [7][8][9] 英伟达（Nvidia）业务与财务表现 - 英伟达主要收入来自销售先进图形、计算和网络解决方案，服务于游戏和高性能计算领域 [1] - 2026年6月推出新型计算处理器 [1] - 截至2026年4月26日的季度，净利润率为72% [1] - 营收呈现持续季度环比增长，从Q3 2024的300亿美元增至Q2 2026的816亿美元 [5][6] - 具体季度营收：Q3 2024为300亿美元（截至2024年7月），Q4 2024为351亿美元（截至2024年10月），Q1 2025为393亿美元（截至2025年1月），Q2 2025为441亿美元（截至2025年4月），Q3 2025为467亿美元（截至2025年7月），Q4 2025为570亿美元（截至2025年10月），Q1 2026为681亿美元（截至2026年1月），Q2 2026为816亿美元（截至2026年4月） [5][6] - 营收持续季度环比增长表明市场对其AI产品需求巨大 [8] - 英伟达预计下一季度营收将从816亿美元加速至910亿美元 [8] - 新的Vera Rubin AI平台预计将推动持续销售增长 [8] Alphabet业务与财务表现 - Alphabet主要收入来自数字广告服务、云计算基础设施和消费硬件 [2] - 2026年7月，多家律师事务所宣布对公司进行证券欺诈调查 [2] - 截至2026年6月30日的季度，净利润率为94% [2] - 营收受数字广告季节性影响，第四季度出现峰值 [7] - 具体季度营收：Q3 2024为883亿美元（截至2024年9月），Q4 2024为965亿美元（截至2024年12月），Q1 2025为902亿美元（截至2025年3月），Q2 2025为964亿美元（截至2025年6月），Q3 2025为1023亿美元（截至2025年9月），Q4 2025为1139亿美元（截至2025年12月），Q1 2026为1099亿美元（截至2026年3月），Q2 2026为1198亿美元（截至2026年6月） [5][6] - 除季节性外，营收同比均实现强劲增长 [7] AI需求对两家公司的影响 - 英伟达是Alphabet的客户之一 [8] - Alphabet同样受益于AI需求，但不如英伟达在广告销售中明显 [9] - Q2 2026，Alphabet的Google Cloud业务营收同比增长82%至248亿美元 [9] - Google Cloud客户订单积压超过5000亿美元，高于Q1的4620亿美元 [9] - Google Cloud是客户付费访问Alphabet专有AI模型的部门，其快速销售扩张表明公司正在新兴AI市场成功获取客户份额 [9] 营收指标对散户投资者的意义 - 营收代表公司在扣除费用前的总收入，帮助投资者衡量公司整体规模、市场足迹和长期发展轨迹 [3]