英伟达H200对华交付与国产替代进展 - 英伟达在2027财年第二财季（截至2026年7月26日）已向中国客户交付H200芯片，相关收入在公司数据中心业务总营收占比不到1% [2] - 英伟达首席财务官克雷斯表示，鉴于持续的地缘政治不确定性，公司未来业务展望中不包含来自中国的数据中心计算产品业务收入 [2] - H200芯片于2023年11月发布，此前因美国出口管制无法对华销售，2025年12月8日美国总统特朗普允许出口，但美国政府将抽取25%销售收入作为分成 [2] - 在5月20日业绩会上，克雷斯曾表示尽管美国政府已批准许可证，但公司尚未产生任何相关收入，且不确定产品是否会被允许进入中国 [2] 国产AI芯片替代进展 - 智谱于8月26日晚上线新模型GLM-5.3-Flash时透露，过去一周首次在大规模流量中尝试用大国产芯片集群提供服务，国产芯片的硬件效率和token成本已达到与主流英伟达GPU相当的水平 [3] - 智谱曾在7月21日透露，已落地建设一座1GW级国产AI算力数据中心，并全部采用国产AI芯片 [3] - 腾讯集团高级执行副总裁汤道生6月5日表示，腾讯采取生态结合战略，与更多芯片厂商合作，随着下半年更多国产算力引入，可满足内部需求并服务外部用户 [3] - 高盛8月下旬研报预测，阿里巴巴、腾讯、字节跳动和百度在2026年的AI资本支出总额约为1020亿美元，有望拉动半导体产业大规模产能建设 [3] 国内芯片自给率与行业趋势 - TrendForce集邦咨询分析师龚明德分析，国内云厂商除购置H200芯片外，也将同步测试国产AI芯片以分散风险，中国将以鼓励AI自主化策略为主轴，促进本土AI供应商成长 [4] - 高盛数据显示，按产量口径，今年6月国内芯片自给率已升至约70%，相比之下2010年1月仅为38% [4]