英伟达H200对华交付与国产AI芯片替代进展 - 英伟达在2027财年第二财季（截至2026年7月26日）业绩会上确认，已按美国政府许可证要求向中国客户交付H200芯片，但相关收入占公司数据中心业务总营收不到1% [1] - 英伟达CFO克雷斯指出，因持续的地缘政治不确定性，公司未来业务展望中不包含来自中国的数据中心计算产品业务收入 [1] - H200芯片于2023年11月发布，因美国出口管制无法对华销售，2025年12月8日美国总统特朗普允许出口，但要求抽取25%销售收入作为分成 [1] - 在5月20日业绩会上，克雷斯曾表示H200对华出口前景难料，尽管许可证已获批但尚未产生收入 [1] - 智谱于8月26日上线GLM-5.3-Flash模型时披露，首次在大规模流量中使用国产芯片集群提供服务，国产芯片硬件效率和token成本已与主流英伟达GPU相当 [2] - 智谱于7月21日透露已落地建设一座1GW级国产AI算力数据中心，全部采用国产AI芯片 [2] - 腾讯集团高级执行副总裁汤道生6月5日表示，腾讯采取生态结合战略与更多芯片厂商合作，随着下半年更多国产算力引入，可满足内部及外部用户需求 [2] - 高盛8月下旬研报预测，阿里巴巴、腾讯、字节跳动和百度2026年AI资本支出总额约1020亿美元，有望拉动半导体产业大规模产能建设 [2] - TrendForce分析师龚明德分析，国内云厂商除购置H200芯片外，同步测试国产AI芯片以分散风险，中国将以鼓励AI自主化策略促进本土供应商成长 [3] - 高盛数据显示，按产量口径，2026年6月国内芯片自给率升至约70%，而2010年1月仅为38% [3]