公司业务 - Plains GP Holdings (PAGP) 是一家在加拿大和美国拥有和管理中游能源基础设施的公司[1] - PAGP 主要通过管道、卡车、驳船、铁路车辆和集输系统等方式进行原油和天然气液体的收集和运输[1] 公司财务表现 - PAGP 过去三年经历了显著的收入增长，主要受益于需求增长和全球原油价格上涨[5] - PAGP 过去三年中也产生了显著的自由现金流，通过资产销售和资本支出的减少实现了这一成就[6] - PAGP 最近报告了季度业绩，收入下降主要是由于Permian盆地的恶劣天气影响了天然气处理能力[7] 股息和估值 - PAGP 近期宣布将年度股息从$1.07提高至$1.27，这是其最近收购和市场需求旺盛的影响[15] - PAGP 预计在FY2024的每股收益为$1.69，根据这一数据计算出的前瞻市盈率为9.27x，与行业中位数相比，公司估值合理[17] - PAGP 的前瞻市盈率为9.27x，低于行业平均市盈率11.79x，因此可以认为公司目前被低估[19] 投资建议 - 综合考虑公司的业绩表现、市场需求、扩张活动和股息增长，可以给予 PAGP 买入评级[20]