文章核心观点 - 公司当前情况良好，风险回报比佳且估值便宜，将评级从持有上调至买入 [1][5][7] 财务分析 - 2024财年第二季度净销售额为5790万美元，较2023财年第二季度增长6.4% [2] - 2024财年第二季度传统渠道和电商销售额分别较2023财年第二季度增长8.7%和3.3% [2] - 销售增长主要因户外生活方式类产品尤其是狩猎产品需求增加，该类产品销售额较2023财年第二季度增长14.3% [2] - 2024财年第二季度毛利率为45.7%，低于2023财年第二季度的47.7%，主要因促销活动增加 [2] 投资者关系 - 2024财年第二季度净收入为7.7万美元，低于2023财年第二季度的37万美元 [3] - 公司通过增加广告应对通胀挑战并超预期，MEAT品牌产品获客户积极反馈，网络星期一创单日销售新高 [3] - 公司无债务且持有830万美元现金，用于创新和股票回购，健康现金状况利于开发新产品 [3] 交易视角 - 公司股价为8.5美元，过去三个月呈熊市下跌约12%，在7美元水平获支撑，该水平曾两次提供支撑 [4] - 最近蜡烛图类似看涨反转的针形烛台，支撑区买盘力量显示下行风险低，风险回报比有利 [4] 是否投资 - 此前认为公司无投资价值，现因业绩良好、现金状况健康、股价打折、风险回报比有利且估值便宜，认为值得投资 [5] - 公司EV / Sales [FWD] 比率为0.66倍，低于行业中位数1.25倍；Price / Sales [FWD] 比率为0.57倍，低于行业中位数0.94倍 [5] 总结 - 公司风险回报比和估值良好，季度业绩显示实力，电商和传统销售增长，股价接近重要支撑区，是买入机会 [7]