文章核心观点 - 新年是调整投资组合、买入值得长期持有的股票的好时机，MSC Industrial、Freeport - McMoRan和On Semiconductor三家公司背后有良好的大趋势，有望实现长期增长 [1] MSC Industrial相关要点 - 新冠疫情及封锁给供应链带来巨大压力，促使企业重新评估供应链和采购策略，减少供应商数量并将生产迁回美国，美国制造业支出近年来大幅增长 [2] - MSC Industrial作为工业供应商，其销售与客户的金属加工、维护、维修和运营需求相关，虽目前终端市场疲软且易受负面消息影响，但低利率将在今年晚些时候缓解这些问题，若美国制造业复兴和回流持续，该公司将成为长期赢家 [3] Freeport - McMoRan相关要点 - 世界正从内燃机向电动汽车、从依赖化石燃料发电向可再生能源转变，这些趋势增加了对铜的需求，数据中心、工业自动化等“万物电气化”趋势也推动了铜需求 [4] - Freeport - McMoRan在印尼和美国有大量铜矿开采业务，需求和供应两方面都对其有利，环境立法使采矿许可证获取更难，限制了供应增长，而该公司在多地有棕地扩张机会及先进回收技术，是参与能源转型的理想选择 [5][6] On Semiconductor相关要点 - 半导体公司通常受消费电子和信息技术等周期性终端市场影响，On Semiconductor也面临终端市场的周期性疲软，但该公司正退出非核心市场，专注于工业和汽车两个核心终端市场的长期大趋势以降低周期性 [7] - 工业自动化、电动汽车充电等增长技术为On Semiconductor提供了大幅增加产品含量的机会 [8] - 有未披露的客户因汽车销售疲软而减少投资，但这不改变长期投资逻辑，该公司基于分析师估计的远期市盈率为17.4，可能已反映了客户的负面消息，2024年低利率将有帮助，其长期增长市场前景良好，对成长型投资者有吸引力 [9]