文章核心观点 - 公司股价过去一年下跌16.1%，行业增长2.2%，主要因消费者需求疲软致销量降低，叠加高成本和供应链问题，但公司在高增长领域布局、创新投资、良好财务状况等因素或助其股价回升 [1][3] 公司现状 - 公司市值约50亿美元，目前Zacks排名为2（买入） [3] 不利因素 - 消费者需求疲软及客户降低库存，2023财年软包装和硬包装业务销量下降，预计2024财年销量疲软态势将持续，尤其上半年 [2] - 主要原材料价格因供应短缺波动，预计2024财年持续，且面临更高劳动力和运输成本，近期将影响利润率 [2] 有利因素 - 聚焦医疗、蛋白质、宠物食品等细分领域，这些领域年销售额超40亿美元，增速高于整体消费市场，有增长潜力且可驱动更高利润率，公司加大投资 [4] - 每年投入约1亿美元用于研发，与高增长公司合作探索可持续包装，在中国江阴和比利时根特建设创新中心，增强亚太地区满足客户需求能力 [5] - 资产负债表稳健，年度自由现金流超10亿美元，2023年9月30日总债务与总资本比率为0.64，与行业一致，2024财年第一季度回购约300万股，支付股息1.81亿美元，预计2024财年调整后自由现金流8.5 - 9.5亿美元，高于2023财年，股息收益率5.36%，高于行业和标普500指数 [6] - 采取定价行动和结构性成本节约措施，预计抵消低销量影响 [7] 其他推荐股票 - 工业产品行业的阿拉莫集团（ALG）Zacks排名为1（强力买入），2023年每股收益共识估计为11.59美元，过去60天上调5%，过去四个季度平均盈利惊喜为19.8%，股价一年上涨37.1% [8] - 应用工业技术（AIT）Zacks排名为2，2023年每股收益共识估计为9.43美元，同比增长7.8%，过去60天上调2%，过去四个季度平均盈利惊喜为13.9%，股价一年上涨36.6% [8] - A.O.史密斯公司（AOS）Zacks排名为2，2023年每股收益共识估计为3.77美元，过去60天上调1%，同比增长20.4%，过去四个季度平均盈利惊喜为14%，股价一年上涨30.9% [9]