文章核心观点 2024年1月16日，PNC金融服务集团公布2023年第四季度财报，公司在银行业充满挑战的一年中展现出实力和稳定性，实现营收增长、控制核心费用、增加贷款组合并保持强劲信贷指标，为未来业务增长和为利益相关者创造价值做好了准备 [1][3] 各部分总结 财务结果 - 第四季度净收入09亿美元，摊薄后每股收益185美元，调整后为316美元 [1] - 全年净收入5647亿美元，低于2022年的6113亿美元 [2] - 第四季度总营收5361亿美元，较第三季度增长2%，主要因非利息收入增加；与2022年第四季度相比下降7%，因净利息收入和非利息收入降低 [2][8] - 第四季度净利息收入3403亿美元，与第三季度基本持平，净利息收益率为266%，较第三季度下降5个基点；与2022年第四季度相比，净利息收入减少281亿美元，净利息收益率下降26个基点 [8] - 第四季度非利息收入1958亿美元，较第三季度增长8%，主要因资本市场和咨询费、资产管理和经纪业务收入增加；与2022年第四季度相比下降6% [8][10] - 第四季度非利息支出4074亿美元，较第三季度增长26%，包含515亿美元的FDIC特别评估费用和150亿美元的裁员费用；核心非利息支出3409亿美元，增长5% [2][11] - 第四季度信贷损失拨备232亿美元，高于第三季度的129亿美元 [2][5] 资产负债表 - 第四季度平均贷款3246亿美元，较第三季度增长2%，主要因商业贷款增加；平均存款4239亿美元，较第三季度增长14亿美元 [2][6] - 第四季度末贷款总额321508亿美元，存款总额421418亿美元 [33] - 第四季度平均投资证券1374亿美元，较第三季度下降23亿美元；平均美联储银行余额422亿美元，较第三季度增加43亿美元 [6][13] - 第四季度平均借款资金729亿美元，较第三季度增加54亿美元，主要因联邦住房贷款银行借款和母公司高级债务发行增加 [6][16] - 2023年12月31日，普通股股东权益449亿美元，较9月30日增加27亿美元；累计其他综合收益（损失）为负77亿美元，较9月30日改善26亿美元 [17] 信贷质量 - 第四季度末，贷款拖欠总额14亿美元，较9月30日增加9700万美元；非 performing 贷款22亿美元，较9月30日增加5700万美元 [6][20] - 第四季度净贷款冲销2亿美元，较第三季度增加7900万美元；信贷损失准备金与总贷款的比率为170%，与9月30日持平 [2][20] 业务板块业绩 - 零售银行业务：第四季度收益1073亿美元，较第三季度下降2%，主要因信贷损失拨备增加和非利息收入减少；与2022年第四季度相比增长43%，主要因净利息收入增加 [21][22] - 公司与机构银行业务：第四季度收益1213亿美元，较第三季度增长26%，主要因净利息和非利息收入增加；与2022年第四季度相比增长24% [23][25] - 资产管理集团：第四季度收益72亿美元，较第三季度下降1%，主要因非利息支出增加和信贷损失拨备；与2022年第四季度相比增长38% [26][27] - 其他业务：第四季度亏损1494亿美元，较第三季度亏损扩大 [21] 资本管理 - 2023年第四季度，公司向股东返还7亿美元资本，其中包括6亿美元的普通股股息和1亿美元的普通股回购 [6][17] - 2023年12月31日，巴塞尔协议III一级普通股资本比率估计为99%，高于9月30日的98% [6][17] - 公司董事会授权了一项最高1亿股普通股的回购计划，截至2023年12月31日，约45%仍可用于回购 [17] 前瞻性信息 - 公司预计2024年年中开始出现轻度衰退，实际GDP小幅收缩不到1%，持续到2024年末；失业率将在2024年上升，2025年初接近5%；通胀将随需求减弱而放缓，2024年下半年回到美联储2%的目标 [44] - 公司预计联邦基金利率短期内保持在525% - 550%之间，2024年年中开始降息 [44]