公司业绩 - 2023年第四季度调整后每股收益为2.18美元，高于Zacks Consensus Estimate的2.01美元[1] - 公司第四季度主要受益于非利息收入的增加和贷款余额的增长，但非利息支出和信贷损失支出的上升是重要拖累[2] - 公司报告的普通股股东可获净收入为1.009亿美元，低于去年同期的1.895亿美元[3] - 2023年，每股收益为9.10美元，高于去年同期的8.81美元，但低于Zacks Consensus Estimate的9.59美元。普通股股东可获净收入为5.913亿美元，高于2022年的5.725亿美元[4] - 公司总收入为第四季度5.237亿美元，同比下降1.1%，但高于Zacks Consensus Estimate的4.981亿美元[5] - 2023年，总收入增长16.1%至20.8亿美元，超过Zacks Consensus Estimate的20.4亿美元[6] 财务状况 - 税前等值基础的净利息收入同比下降3.3%至4.099亿美元，净利差（NIM）同比扩大10个基点至3.41%。我们对净利息收入和净利差的估计分别为3.895亿美元和3.36%[7] - 非利息收入同比增长7.6%至1.138亿美元，增长主要是由于所有非利息收入组成部分的增加。我们对非利息收入的估计为1.016亿美元[8] - 非利息支出为3.652亿美元，同比增长29.8%。增长主要是由于第四季度发生的FDIC保险费用支出。我们对非利息支出的估计为3.082亿美元[9] - 截至2023年12月31日，总贷款为188.2亿美元，环比增长2.3%。总存款金额为419.2亿美元，比上一季度增长2.3%[10] - 2023年12月31日，公司记录的信贷损失支出为1,600万美元，而去年同期为300万美元。此外，净核销额，作为平均贷款的年化百分比，同比扩大14个基点至0.23%[11] - 尽管如此，贷款信贷损失准备金占贷款总额的比例为1.31%，下降2个基点[12] 资本状况 - 截至2023年12月31日，第一级风险资本比率为13.73%，高于上一季度的13.35%。总风险资本比率为15.18%，高于去年同期的14.84%。普通股权第一级风险资本比率为13.25%，高于去年同期的12.85%[13] - 杠杆比率从7.29%增至8.35%[14] - 平均资产收益率和平均普通股权收益率分别为0.82%和13.51%，低于去年同期的1.44%和27.16%[15] 股利和股票回购 - 公司宣布首季每股现金股利为92美分，将于2024年3月15日支付给截至2024年2月29日的股东。董事会还批准了一项额外的股票回购计划，授权购买高达1.5亿美元的普通股。该计划将于2025年1月24日到期[16] 综合评价 - Cullen/Frost在2023年第四季度表现良好，公司在收入增长方面处于良好位置，由于贷款余额稳步增长、利率上升和努力提高手续费收入。然而，近期支出的增加可能在一定程度上影响底线[18]