文章核心观点 - 美国银行股息收益率为3%，加拿大的蒙特利尔银行、多伦多道明银行和丰业银行股息收益率分别达4.6%、5%和6.9%，虽面临一些问题但长期来看现在是投资好时机 [1][11] 行业监管差异 - 美国银行业监管不如加拿大严格，大衰退时美国银行如美国银行削减股息，而加拿大银行未削减 [2] - 加拿大监管机构采取谨慎立场，曾暂停银行增加股息，还限制并购活动使大型银行市场地位稳固 [3] 公司发展策略 - 蒙特利尔银行和多伦多道明银行聚焦美国市场扩张，丰业银行更活跃于中南美市场，采用核心与探索模式致股息收益率处近十年高位 [4] 公司面临问题 - 蒙特利尔银行2023年2月1日收购西部银行后遇美国地区银行挤兑潮，西部银行财务状况弱于预期，影响其增长预期 [6][7] - 多伦多道明银行拟收购第一地平线银行交易取消，因美国监管机构不满其反洗钱内部控制，可能面临罚款且暂无法收购美国银行 [8] - 丰业银行虽受美国银行业动荡影响小，但中南美市场有风险，过去十年股价下跌20%，业务指标落后且派息率超目标范围 [9] 宏观经济风险 - 加拿大与美国经济走势不同，当前加息环境下加拿大消费者面临担忧，主要受房地产市场影响，但大型银行应能应对 [10]