文章核心观点 - 大都会人寿（MetLife）有望超越2023年第四季度盈利预期，结果将于1月31日收盘后公布，预计反映净投资收入持续增长和多数国际业务盈利 [1] 各部分总结 盈利预测 - Zacks共识预计第四季度每股收益1.95美元，较上年的1.55美元增长25.8%，过去一周该预测保持稳定；预计第四季度收入181亿美元，较上年报告数字增长14.1% [2] - 大都会人寿在过去四个季度中，有一次超出盈利共识预期，三次未达预期，平均意外率为负6.2% [2] 量化模型预测 - 公司盈利ESP为+1.54%，因最准确估计目前为每股1.98美元，高于Zacks共识估计的1.95美元；Zacks排名为3，模型预测此次可能盈利超预期 [3] 第三季度盈利回顾 - 上一季度公司报告调整后每股运营收益1.97美元，因净衍生品损失增加未达Zacks共识估计1%，负面影响被较低费用、较高投资回报、部分业务量增长以及美国、拉丁美洲和EMEA业务贡献改善部分抵消 [4] 第四季度业绩驱动因素 - 多数业务保费上涨和投资收入增加有望推动第四季度业绩，国内外市场运营改善，尤其是亚洲和拉丁美洲市场 [5] - 本季度总保费预计较上年同期增长20%，净投资收入预计因高利率环境和私募股权回报上升同比增长超9% [5] - 美国、亚洲和拉丁美洲业务盈利改善，有望实现显著增长并可能超盈利预期；亚洲业务受益于可变投资收入增长，拉丁美洲业务受益于业务量增加和有利承保 [6] - 美国、亚洲和拉丁美洲业务调整后收益预计同比分别增长约8%、105%和18%；团体福利调整后收益预计增长4.2%；退休与收入解决方案业务利润预计增长11.6% [6] 不利因素 - 成本和费用上升可能部分抵消报告季度的利润增长；第四季度万能寿险和投资型产品政策费用预计同比下降1% [7] - EMEA业务调整后收益预计较上年同期下降近5%；大都会人寿控股调整后收益预计第四季度同比下降近10% [7] 其他值得关注的股票 - CNO Financial Group盈利ESP为+8.24%，Zacks排名为2，预计本季度底线同比增长51.8%至每股85美分，收入预计为9.341亿美元 [8] - Everest Group盈利ESP为+1.18%，Zacks排名为3，预计本季度底线同比增长19.8%，过去四个季度三次超盈利预期，一次未达预期，平均意外率为24.5% [8][9] - Arch Capital Group盈利ESP为+1.24%，Zacks排名为3，预计本季度底线为每股1.94美元，过去一个月上调4美分，过去四个季度均超盈利预期，平均意外率为35.2% [9]