文章核心观点 公司未来几个季度有望增长，受CAG诊断产品和服务持续成功、商业版图扩张及云服务需求旺盛支撑，但负偿债能力和外汇波动不利其运营 [1] 公司表现 - 过去一年，公司股价上涨7.9%，行业上涨0.8%，标普500指数上涨20.2% [2] - 公司市值442亿美元，长期盈利增长率预计为18%，高于行业的13.4% [3] - 过去四个季度，公司盈利均超预期，平均超预期幅度为7.64% [3] 公司优势 全球表现强劲 - 自2020年以来七次国际商业扩张，使公司商业影响力增加，推动2023年第三季度国际高端仪器装机量双位数增长，亚太地区仪器安装数量创纪录，带动国际装机量增长13% [4] - 2023年第三季度，公司耗材收入受益于全球高端仪器装机量增长，Catalyst、Premium Hematology和SediVue平台均有强劲增长，ProCyte One国际发布也使高端仪器投放受益，该季度公司投放4571台CAG高端仪器，ProCyte One装机量超12000台 [5] CAG表现良好 - 公司CAG诊断产品和服务长期成功依赖现有客户业务量增长、新客户获取、高客户忠诚度和适度提价，公司还支持实时护理测试工作流程实施以提升兽医护理水平 [6] - 2023年第三季度，公司CAG诊断经常性收入有机增长9%，高于行业增长水平 [7] 云软件受欢迎 - 医疗服务需求促使公司开发软件解决方案，个人和企业客户因可规模化标准化流程而青睐这些方案 [8] - 繁忙诊所认可云产品价值，因其可让诊所专注患者而非后台任务 [9] - 公司云产品如ezyVet、NEO PIMS和Web PACS成像软件需求旺盛，软件创新与诊断创新方法深度融合 [10] 公司劣势 外汇不利影响 - 公司大部分收入来自国际市场产品销售，美元兑其他货币汇率走强对非美元收入和美国制造并国际销售产品利润有负面影响，2023年第三季度，外汇变动使公司毛利润率下降约60个基点 [11] 债务问题 - 2023年第三季度末，公司短期债务4亿美元，现金及现金等价物3.317亿美元，偿债能力不佳，还款可能面临挑战 [12] 公司预期 - 过去30天，Zacks对公司2023年每股收益共识预期从9.85美元升至9.87美元 [13] - Zacks对公司2023年营收共识预期为36.5亿美元，较上年增长8.4% [14] 其他推荐股票 Haemonetics（HAE） - 2024财年盈利增长率预计为28.4%，高于行业的16.8% [16] - 过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为16.1% [16] - 过去一年，公司股价下跌5.1%，行业上涨0.7% [16] - 目前Zacks评级为2（买入） [17] Insulet（PODD） - 长期盈利增长率预计为35.7%，高于行业的12.2% [18] - 过去一年，公司股价下跌33.9%，行业上涨0.7% [18] - 过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为105.1%，上一季度为77.5% [19] - 目前Zacks评级为1（强力买入） [18] DaVita（DVA） - 长期盈利增长率预计为17.3%，高于行业的11.5% [20] - 过去一年，公司股价上涨26.7%，行业上涨4.4% [20] - 过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为36.6%，上一季度为48.4% [21] - 目前Zacks评级为1（强力买入） [20]