行业现状 - 油价一个月内上涨约8.3%，目前约78美元/桶，俄罗斯和沙特延长自愿减产至年底致油价上涨，增加运输公司燃油成本，影响利润增长 [1] - 运输行业劳动力成本高，因后疫情时代旅游需求高、劳动力短缺，劳工团体议价能力增强，近期签署多个薪酬相关协议 [1] - 供应链中断影响运输股，通胀环境和供应链紧张推高成本，美联储虽本月维持利率不变，但暗示今年还会加息以应对通胀 [2] - 货运需求低迷是运输股的主要逆风，2023年12月卡斯货运运输指数同比下降7.2%，过去10个月同比恶化，呈下降趋势 [2] 投资建议 - 建议关注股东友好型（分红和回购股票）运输股以应对逆风与波动 [3] 相关公司 GATX Corporation（GATX） - Zacks排名2（买入） [3] - 董事会宣布股息提高近5.5%，季度现金股息从每股55美分提高到58美分，2024年3月31日支付给3月1日登记在册股东，自1919年起定期分红，2024年是连续分红第106年 [4] Canadian National Railway Company（CNI） - Zacks排名3（持有） [3] - 2024年1月23日董事会批准2024年普通股股息提高7%，并按新的正常发行人投标回购股票 [4] FedEx Corporation（FDX） - Zacks排名3（持有） [3] - 与瑞穗美洲市场有限责任公司达成10亿美元普通股加速股票回购（ASR）协议，2023年12月28日收到约320万股初始交付，剩余股份2024年2月29日前交付，回购股份数量取决于协议期间加权平均股价减去折扣 [5] Trinity Industries, Inc.（TRN） - Zacks排名3（持有） [3] - 2023年12月6日董事会将季度现金股息提高近8%，从每股26美分提高到28美分，2024年1月31日支付给1月12日登记在册股东，这是连续第239次分红 [5] J.B. Hunt Transport Services, Inc.（JBHT） - Zacks排名5（强烈卖出） [3] - 2024年1月19日董事会批准股息提高2%，季度现金股息从每股42美分提高到43美分，2024年2月23日支付给2月9日登记在册股东 [6] Landstar System, Inc.（LSTR） - Zacks排名5（强烈卖出） [3] - 2023年12月5日董事会将授权回购普通股数量增至300万股，可额外购买319332股 - 董事会宣布每股2美元特别一次性现金股息，2024年1月19日支付给1月3日登记在册股东 [6] Air Lease Corporation（AL） - Zacks排名4（卖出） [3] - 2023年11月3日董事会将季度现金股息提高5%，从每股20美分提高到21美分，2024年1月10日支付给2023年12月15日登记在册股东 [7]