文章核心观点 - 构建成功投资组合需技巧、研究和运气，Zacks Rank可助力投资者找到合适股票组合以实现投资目标 [1][2] Zacks Rank介绍 - Zacks Rank是独特专有股票评级模型，利用盈利预测修正使构建成功投资组合更简单，其背后有四个主要因素：一致性、幅度、上行空间和惊喜 [3] - 一致性指所有券商分析师朝同一方向修正盈利预测的程度，上调预测的分析师比例越高，股票表现优异的机会越大 [4] - 幅度是当前和下一财年共识预测近期变化的大小 [4] - 上行空间是Zacks计算的最准确估计与共识估计之间的差异 [5] - 惊喜由公司过去几个季度的每股收益惊喜构成，有正收益惊喜的公司未来更可能超预期 [6] - 每个因素有原始分数，每晚重新计算并汇总成Zacks Rank，股票据此分为五个组：强力买入、买入、持有、卖出和强力卖出 [7] 机构投资者的影响 - Zacks Rank让个人投资者受益于机构投资者的力量，机构投资者管理着投入共同基金、对冲基金和投资银行的数万亿美元，能推动市场走势 [8][9] - 机构投资者设计关注盈利和盈利预期的估值模型来确定公司及其股票的公允价值，盈利预测上调会提升公司价值 [10] - 机构投资者会根据盈利预期变化行动，通常买入预期上升的股票，卖出预期下降的股票，盈利预期增加可能带来更高股价和更大收益 [11] - 个人投资者在盈利预测上调初期介入有优势，因机构投资者建仓可能需数周甚至数月，个人投资者还能从后续机构买入中受益 [12] 利用Zacks Rank投资 - Zacks Rank能改变投资组合，过去32年中，Zacks Rank为1（强力买入）的股票组合有26年跑赢市场，平均年回报率为+25.41% [14] - 新获1（强力买入）评级的股票有最大盈利潜力，降至4（卖出）或5（强力卖出）的股票表现最差 [15] 案例分析 - DocuSign - DocuSign于2023年12月13日被列入Zacks Rank 1名单，是全球云软件提供商，其DocuSign Agreement Cloud可自动化和连接整个协议流程 [15][16] - 过去60天内，9位分析师上调了DocuSign 2024财年的盈利预测，Zacks共识估计每股增加0.25美元至2.87美元，平均收益惊喜为24.7% [17] - 本财年收益预计增长41.4%，收入预计增长9.2%，过去四周股价上涨6.4%，而标准普尔500指数上涨4.6% [17][18] - DocuSign评级为1（强力买入），盈利预测修正呈积极趋势，市场势头强劲，应列入投资者的候选名单 [19] 其他信息 - 基于定量Zacks Rank股票评级系统的私人Zacks 1排名列表自1988年以来已使标准普尔500指数翻倍，应用Zacks Rank可提高投资回报 [21]