5G行业现状 - 5G技术已从电信行业的新奇事物转变为各类企业的必需品[1] - 自美国主要无线运营商推出5G网络以来已有四年时间[1] - 5G的高速特性使其被广泛应用于各种商业场景[1] 5G相关ETF - First Trust Indxx NextG ETF(NASDAQ:NXTG)是最早提供5G相关企业敞口的ETF之一[1] - 该ETF包含100只市值最高的股票[2] - 基金资产80%配置于5G基础设施和硬件，20%配置于电信服务提供商[2] - 两个类别中的股票均为等权重配置[2] 重点公司分析 Nvidia(NVDA) - 与富士通和Wind River合作，为NTT Docomo推出首个GPU加速的商用Open RAN 5G服务[3] - 新解决方案使总拥有成本降低30%，网络设计利用率提高50%，基站功耗降低50%[3] - Aerial平台是AI-on-5G统一平台的一部分，可加速企业数字化转型[4] - 年内股价已上涨40%[4] Arista Networks(ANET) - 为数据中心、混合云、本地和边缘计算客户提供下一代可扩展交换机、路由器等网络设备[6] - 过去五年股价上涨367%，远超标普500指数[6] - 18位分析师中有27位给予买入或强力买入评级[6] T-Mobile US(TMUS) - 过去一年表现优于Verizon和AT&T，股价上涨13.1%[7] - 2023年新增130万后付费账户，拥有美国唯一的"真正"5G网络[8] - 2023年调整后自由现金流135.9亿美元，同比增长77%[8] - 企业价值3002亿美元，自由现金流收益率4.5%[8] - 2024年预计调整后自由现金流165.8亿美元，同比增长22%，远期自由现金流收益率5.5%[8] - Ultra Capacity 5G网络覆盖3亿美国人，占美国人口的98%[8]